Gedämpfte Märkte während der Osterfeiertage

Last Friday, U.S. economic data gave mixed signals, leaving the markets clueless, especially on the upcoming Fed’s monetary policy. The Non-Farm Payroll decelerated to 236k but is in line with the market consensus. However, the country recorded a record low in the unemployment rate, showing that the labour market remains hot. Most asset classes were muted during the Easter holiday long weekend while the U.S. treasury yield slid slightly and the dollar index rebounded. In Japan, Kazuo Ueda has taken over the reins at the BoJ, starting his 1st 5-year term; despite no hints from him, economists expect some changes in BoJ’s monetary policy by June. Elsewhere, oil prices traded steadily at above $80 while the market is awaiting for OPEC and IEA monthly reports this week and gauging for oil prices’ future movement. 

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 3. Mai Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (34%) VS 25 bps (66%) 

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Marktübersicht

Wirtschaftskalender

Marktbewegungen

DXY, H4

The Dollar Index stood firm during the early hours of Asian trading, buoyed by unexpectedly robust economic data that suggested the US jobs market remained resilient last month. This impressive showing has led to speculation that the Federal Reserve may raise interest rates in the coming months. Market participants are now pricing in a 70% chance of a 25-basis point rate hike after the bullish data were released. According to the Bureau of Labor Statistics, US Nonfarm Payrolls clocked in at 236K, a figure that was nearly in line with market expectations of 239,000. Notably, the unemployment rate fell to 3.5% from February’s 3.6%, outstripping market expectations.

Der Dollar-Index handelt nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 52 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index seine Gewinne ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt.    

Widerstandsniveau: 102,80, 103,40

Unterstützungsniveau: 101,95, 100,85

XAU/USD, H1

Die Goldpreise fielen unter dem Eindruck unerwartet starker US-Wirtschaftsdaten. Die Renditen von US-Staatsanleihen erlebten einen Aufschwung als Reaktion auf die jüngsten Arbeitsmarktzahlen, die trotz einiger Anzeichen einer Konjunkturabschwächung eine anhaltende Nachfrage nach Arbeitskräften erkennen ließen. Nach der Veröffentlichung des Beschäftigungsberichts deuteten die Zinsfutures auf eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70% hin, dass die US-Notenbank auf ihrer nächsten Sitzung im Mai eine Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte vornehmen würde, so die Daten der CME Group.

Der Goldpreis wird niedriger gehandelt und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 38 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Verluste nach einem erfolgreichen Ausbruch ausweiten könnte, da der RSI unter der Mittellinie bleibt.

Widerstandsniveau: 2030,00, 2055,00

Unterstützungsniveau: 2005,00, 1975,00

EUR/USD，H4

Das Paar verzeichnete eine flache Sitzung, während die meisten Märkte am vergangenen Wochenende die Osterfeiertage feierten. Der Euro wurde bei 1,0961 unterdrückt und mit dem Wiederanstieg des US-Dollars unter Druck gesetzt. Trotz einer Verlangsamung der Non-Farm-Payrolls deutet die niedrige Arbeitslosenquote in den USA darauf hin, dass die Fed die Zinssätze weiter anheben könnte. Der Verbraucherpreisindex der USA und das Protokoll der FOMC-Sitzung werden an diesem Mittwoch veröffentlicht. Ein hoher Wert und ein hawkischer Ton im Sitzungsprotokoll könnten den Dollar nach oben treiben und den Euro weiter unter Druck setzen, um seine Stärke gegenüber dem Dollar wiederzuerlangen. 

Die Indikatoren geben ein neutrales Signal für dieses Paar, da die Volatilität für dieses Paar minimal ist. Der RSI bleibt flach in der Nähe von 50 und der MACD bewegt sich in der Nähe der Null-Linie. 

Widerstandsniveau: 1,0917, 1,0965

Unterstützungsniveau: 1,0867, 1,0796

USD/JPY, H4

The Japanese Yen suffered further losses on Friday as upbeat US economic data bolstered job outlook expectations in the United States, thus dampening demand for the safe-haven currency. The US-Japan yield divergence persisted, with US 10-year Treasury yields surging amid renewed expectations of rate hikes by the Federal Reserve. Adding to the mix, Kazuo Ueda is set to take over from Haruhiko Kuroda as the new Bank of Japan Governor on Monday. Market analysts widely expect Ueda to maintain the central bank’s massive stimulus program for the time being, as Japan’s economic recovery remains fragile. Ueda is scheduled to deliver his inauguration speech at 1:30pm GMT+3.

USD/JPY handelt höher und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 63 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Gewinne nach dem Ausbruch weiter ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 132,75, 134,55

Unterstützungsniveau: 130,60, 128,30

GBP/USD, H4

The pound fell by 0.32% to $1.2412 against the dollar on Friday as investors assessed the likelihood of the Federal Reserve increasing rates in its upcoming May decision. It caused the dollar to rise and prompted a drop in the pound’s value. Furthermore, Friday’s data did not provide a clear direction, plus today’s Easter Monday, trading volume for the pair is expected to remain low and trading in a narrow range. Most investors are awaiting crucial CPI data this week for further trading direction. Investors are suggested to trade cautiously in a low trading volume session. 

Auch wenn die Preise leicht zurückgehen, bleiben die Gesamtaussichten für das Pfund stabil. Der MACD liegt weiterhin über der Nulllinie, was auf ein nachlassendes zinsbullisches Momentum hindeutet. Der RSI liegt bei 45, was auf ein abnehmendes zinsbullisches Momentum hindeutet.

Widerstandsniveau: 1,2425, 1,2613

Unterstützungsniveau: 1,2298, 1,2190

AUD/USD, H4

The Australian Dollar, a currency typically sensitive to risk appetite, suffered a blow on Friday as tensions between the United States and China over Taiwan escalated, denting the outlook for Australia’s crucial trading partner. The bearish momentum for AUD/USD was further fueled by the currency’s vulnerability to a strengthening US which continued to exert pressure on other currencies. Adding to the mix, the release of robust US Dollar jobs data sent shockwaves through the market, pushing up the odds of an interest rate hike by the Federal Reserve. In fact, the market is now pricing in a 70% probability of a 25-basis point rate hike, underscoring the buoyant mood surrounding the US economy.

AUD/USD wird schwächer gehandelt und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 41 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Verluste nach dem Ausbruch ausweiten könnte, da der RSI unterhalb der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 0,6725, 0,6785

Unterstützungsniveau: 0,6655, 0,6595

CL-ÖL, H4

Die Ölpreise stiegen am Freitag um 1,15% auf $80,80, da die Händler die Ankündigung der OPEC+ weiter verdauten. Die jüngste Ankündigung der OPEC+, die Ölproduktion zu kürzen, hat den Markt überrascht und die Rohölpreise so stark wie seit einem Jahr nicht mehr ansteigen lassen. Darüber hinaus wurden die Preise durch einen unerwartet starken Rückgang der US-Rohöllagerbestände in der vergangenen Woche und einen zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge gestützt. Auch die Benzin- und Destillatvorräte gingen zurück, was auf eine höhere Nachfrage schließen lässt. Trotz des jüngsten Rückgangs der US-Rohöllagerbestände sind die weltweiten Ölvorräte nach wie vor hoch, und den Anlegern wird empfohlen, vorsichtig zu handeln und weitere Wirtschaftsdaten im Auge zu behalten, die für weitere Handelssignale sorgen werden. 

Die Rohölpreise bleiben stabil und bewegen sich derzeit nahe der Widerstandsmarke von $81,06. Der MACD zeigt ein zinsbullisches Momentum an. Der RSI liegt bei 67, was darauf hindeutet, dass das Paar in einem starken Momentum handelt. 

Widerstandsniveau: 81,06, 85,45

Unterstützungsniveau: 77,25, 73,80