Unterschiede zwischen dem Handel mit Indizes und dem Devisenhandel

Was sind der Handel mit Indizes und der Devisenhandel?

Der Handel mit Indizes und der Devisenhandel sind beides Arten des Finanzhandels, aber sie betreffen unterschiedliche Vermögenswerte und Märkte. Beim Devisenhandel hingegen geht es um den Kauf und Verkauf von Währungen, wobei Devisenhändler auf die zukünftige Entwicklung einer Währung gegenüber einer anderen spekulieren. 

Beim Handel mit Indizes geht es dagegen um den Kauf und Verkauf eines Portfolios von Aktien oder anderen Vermögenswerten, die einen bestimmten Markt oder Sektor repräsentieren. Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass Indizes nicht direkt gehandelt werden können, da sie sich nur auf eine Benchmark beziehen, die die Performance einer Gruppe von Vermögenswerten abbildet. Stattdessen handeln die Marktteilnehmer Indizes über Derivate wie Futures oder Differenzkontrakte (CFDs).

In jeder Handelsart gehandelte Vermögenswerte

Wie bereits erwähnt, beinhaltet der Devisenhandel den Kauf und Verkauf von Währungspaaren. Devisenhändler handeln im Wesentlichen eine Währung gegen eine andere, und dies wird in Paaren ausgedrückt. Wenn ein Händler zum Beispiel das Währungspaar EUR/USD kauft, tauscht er den Euro gegen den US-Dollar. Zu den häufig gehandelten Währungspaaren gehören EUR/USD und USD/JPY sowie GBP/USD.

Beim Handel mit Indizes über CFDs hingegen werden Kontrakte auf Indizes wie den S&P 500, den FTSE 100 oder den Nikkei 225 gekauft oder verkauft. Diese Indizes bilden einen Korb oder Pool von Aktien in verschiedenen Ländern ab. So bildet der S&P 500 beispielsweise US-Aktien ab, der FTSE britische Aktien und der Nikkei japanische Aktien.

Es gibt jedoch auch Indizes, die andere Anlageklassen abbilden. Der DXY, der US-Dollar-Index, bildet einen Korb von Währungen ab, die häufig gegen den Dollar gehandelt werden. Es gibt auch den VIX oder Volatilitätsindex, der die allgemeine Volatilität von US-Aktien abbildet, indem er die Optionskontrakte des S&P 500 gewichtet.

Die Volatilität des Devisenmarktes und des Indexmarktes

Der Devisenmarkt ist im Vergleich zum Indexmarkt sehr viel volatiler, da die Devisenkurse aufgrund globaler wirtschaftlicher und politischer Ereignisse rasch schwanken können, was ihn für Tageshändler wie Scalp- und Daytrader besser geeignet macht. Andererseits sind für gelegentliche Kursschwankungen bei Indizes in der Regel erhebliche Wertschwankungen erforderlich, da sie in der Regel stark diversifizierte Körbe von Vermögenswerten darstellen, die eine große Volatilität ausgleichen, wodurch sie sich besser für Mehrtageshändler wie Swing Trader eignen.

Handelszeiten für Devisen- und Indexmärkte

Der Devisenmarkt ist 24 Stunden lang an 5 Tagen in der Woche geöffnet, da er rund um die Uhr von 17.00 Uhr EST am Sonntag bis 17.00 Uhr EST am Freitag aktiv bleibt. Der Devisenmarkt wird in Sydney eröffnet und bleibt dann in verschiedenen Devisenhandelszentren auf der ganzen Welt in Tokio, London und New York geöffnet. 

Im Gegenteil, der Handel mit Indizes ist in der Regel auf Handelszeiten beschränkt, die mit den Börsenzeiten des betreffenden Aktienmarktes übereinstimmen. Dies kann jedoch durch den Handel mit Index-CFDs umgangen werden, für die verlängerte Handelszeiten angeboten werden können. PU Prime beispielsweise bietet für die meisten wichtigen Index-CFDs einen 23-Stunden-Handel an. 

Während beim Handel mit Indizes die elektronisch gehandelten E-Minis fast rund um die Uhr gehandelt werden, kann das Volumen geringer sein als auf dem Devisenmarkt, und die Liquidität außerhalb der Marktzeiten könnte ein Problem darstellen. Dies bedeutet, dass Devisenhändler flexibler sind, wenn es darum geht, wann sie handeln können.

Erlaubte Hebelwirkung im Devisenhandel und im Handel mit Indizes

Die für den Handel mit Devisen oder Indizes angebotene Hebelwirkung hängt in der Regel von Ihrem Broker ab. Im Falle von PU Prime wird ein Hebel von bis zu 500 (und 1000 für Pro-Konten) für die meisten wichtigen und weniger wichtigen Devisenpaare sowie für hochliquide Indizes, einschließlich wichtiger US-, EU-, britischer und asiatischer Indizes, angeboten. Dazu gehören der S&P 500, der FTSE 100 und der China 50.

Für weniger liquide Instrumente, einschließlich exotischer Währungspaare und kleinerer Indizes wie dem Bovespa, der den brasilianischen Aktienmarkt abbildet, ist eine deutlich geringere Hebelwirkung zulässig - bis zum 20-fachen, was einer Margin-Anforderung von 5% entspricht.

Teilnehmer, die an jedem Handelsmarkt teilnehmen

Der Devisenmarkt und der Markt für Indizes unterscheiden sich auch in Bezug auf die Art der beteiligten Marktteilnehmer.

Teilnehmer am Devisenmarkt sind in der Regel Regierungen, Zentralbanken, Unternehmen, Finanzinstitute und private Händler. Regierungen und Zentralbanken nutzen den Devisenmarkt, um die Wechselkurse ihres Landes zu steuern, während Unternehmen und Finanzinstitute ihn nutzen, um sich gegen Währungsrisiken abzusichern und den internationalen Handel zu erleichtern. Kleinhändler hingegen sind Einzelanleger, die Devisen zu Spekulationszwecken handeln.

Bei den Teilnehmern am Indexmarkt handelt es sich hingegen hauptsächlich um institutionelle Anleger wie Pensionsfonds, Investmentfonds und Hedgefonds. Diese Teilnehmer kaufen und verkaufen Aktien, um die Wertentwicklung eines bestimmten Börsenindex, wie des S&P 500 oder des Dow Jones Industrial Average, nachzuvollziehen. Auch Privatanleger können über börsengehandelte Fonds (ETFs) oder CFDs am Indexmarkt teilnehmen.

In Betracht zu ziehende Handelsstrategien

Schließlich können sich die für den Devisenhandel verwendeten Handelsstrategien von denen des Indexhandels unterscheiden. Im Folgenden werden einige Möglichkeiten aufgezeigt, wie sich Forex-Handelsstrategien von Index-Handelsstrategien unterscheiden können:

1. Dynamik des Marktes: Beim Devisenhandel geht es um den Handel mit Währungen, der durch verschiedene Faktoren wie die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, geopolitische Ereignisse und die Politik der Zentralbanken beeinflusst werden kann. Im Gegensatz dazu wird beim Handel mit Indizes mit der Performance eines Aktienkorbs gehandelt, und Faktoren wie die Gewinnmeldungen der Unternehmen, die Marktstimmung und die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung können sich auf die Indexpreise auswirken.
2. Risikomanagement: Da der Devisenmarkt sehr volatil ist, verwenden Devisenhändler häufig Strategien, die sich auf das Risikomanagement konzentrieren, wie z. B. die Verwendung von Stop-Loss-Orders und die Begrenzung der Hebelwirkung. Andererseits können Indexhändler Strategien anwenden, die sich auf Absicherung und Diversifizierung konzentrieren, um das Risiko zu verringern.
3. Handelsstil: Aufgrund der Volatilität und des hohen Handelsvolumens können Devisenhändler kurzfristige Handelsstrategien wie Scalping oder Day-Trading anwenden, während Indexhändler je nach Marktbedingungen und Handelszielen längerfristige Strategien wie Swing-Trading oder Positionshandel anwenden können.
4. Technische Analyse: Sowohl Devisen- als auch Indexhändler nutzen häufig die technische Analyse, um Trends und potenzielle Handelsmöglichkeiten zu erkennen. Die verwendeten technischen Indikatoren und Instrumente können sich jedoch unterscheiden, da die Kursbewegungen an den beiden Märkten unterschiedliche Merkmale aufweisen können.

Abschließende Überlegungen

Insgesamt gibt es beim Devisenhandel und beim Handel mit Indizes einige wesentliche Unterschiede in Bezug auf die gehandelten Vermögenswerte, die Marktvolatilität, die Hebelwirkung, die Handelszeiten und die verwendeten Marktteilnehmer. Das Verständnis dieser Unterschiede ist wichtig für Händler, die den Handel auf einem dieser Märkte in Betracht ziehen.