Schlechte US-Wirtschaftsdaten belasten den Dollar weiterhin und er kämpft damit, sich über dem Kurs von $103 zu halten

The United States continues to release disappointing economic data, leading to a further weakening of the dollar’s strength. The labour market’s cooling trend is evident as the ADP Nonfarm Employment Change figures declined to 177k, a significant drop from the previous reading of 371k. Additionally, the U.S. GDP growth fell short of market expectations, coming in at 2.1%. These developments increase the likelihood that the Federal Reserve may choose to halt its rate hike trajectory in September. Capitalising on the softer dollar, Pound Sterling and the euro experienced sharp spikes yesterday. Both gold and oil benefited from the easing dollar in the commodities market. On the other hand, China’s Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI) displayed a marginal improvement, rising to 49.7 from the previous reading of 49.3. This positive economic data could potentially act as a bullish factor for oil prices.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 20. September Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (89.0%) VS 25 bps (11.0%)   

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Marktübersicht

Wirtschaftskalender

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

The Dollar Index remains downward, influenced by lacklustre U.S. economic data. The ADP Nonfarm Employment report revealed a shortfall, with figures plunging to 177k, marking a significant decline from the previous reading of 371k. Furthermore, the GDP figures failed to meet the projected 2.4% mark, settling at 2.1%. These underwhelming U.S. economic indicators have fueled market speculation that the Federal Reserve’s monetary tightening cycle might be drawing to a close, consequently diminishing the dollar’s vigour.

Dem Dollar ist es nicht gelungen, sich über der nahen Unterstützung bei 103,4 zu halten, und er kämpft damit, Unterstützung bei der $103-Marke zu finden. Der RSI nähert sich dem überverkauften Bereich, während der MACD unter die Nulllinie gesunken ist, was auf ein starkes Abwärtsmomentum hindeutet. 

Widerstandsniveau: 103,40, 103,88

Unterstützungsniveau: 102,85, 102,1

XAU/USD, H4

Gold prices have surged to their highest point this month and are poised for a potential breakthrough above the key psychological resistance level at $1950. The combination of lacklustre U.S. economic data and a weakened dollar has provided considerable momentum for gold’s upward movement. The prevalent signs of economic softening in the U.S. have spurred some investors to turn to safe-haven assets like gold amid global economic uncertainty.

Der Goldpreis durchbrach seine Preiskonsolidierungsspanne und setzte seinen Ausbruch über die nahe Widerstandsmarke fort, was auf einen starken Aufwärtstrend hindeutet. Der RSI ist in den überkauften Bereich eingedrungen, während der MACD weiter ansteigt, was auf eine zinsbullische Tendenz für Gold hindeutet.

Widerstandsniveau: 1967,00, 2000,00

Unterstützungsniveau: 1940,00, 1900,00

EUR/USD，H4

The euro has effectively managed to reverse the bearish trend impacting the pair since July. Notably, the pair has surged by over 1% this week, taking advantage of the subdued dollar sentiment. While discouraging U.S. economic data has led the market to speculate on the possibility of a rate pause by the Federal Reserve in September, the eurozone’s inflation remains relatively high, notably distant from its 2% targeted rate. Of significance is the anticipated narrowing of the interest rate gap between the two currencies following the ECB’s expected rate hike in September. This potential convergence could exert a positive influence on the pair’s performance moving forward.

EUR/USD ist über den Abwärtstrend-Widerstand ausgebrochen, was ein deutliches Signal für eine Trendumkehr darstellt. Der MACD ist stark divergiert, während der RSI kurz davor steht, in den überkauften Bereich einzubrechen, was auf ein starkes zinsbullisches Momentum für dieses Paar hindeutet. 

Widerstandsniveau: 1,0990, 1,1080

Unterstützungsniveau: 1,0850, 1,0760

GBP/USD，H4

Das Pfund Sterling hat eine robuste Trendwende vollzogen, indem es die Widerstandsmarke des Abwärtstrends erfolgreich überwunden hat. Das Cable konnte gestern einen Kursgewinn von mehr als 0,6% erzielen und profitierte dabei von der vorherrschenden gedämpften Dollar-Stimmung. Dieser Anstieg wurde durch die jüngsten US-Wirtschaftsdaten ausgelöst, die hinter den Markterwartungen zurückblieben. Im Gegensatz dazu wird erwartet, dass die Bank of England (BoE) ihren Zinserhöhungskurs aufgrund der gestiegenen Kreditaufnahme der Verbraucher und der anhaltend hohen Inflation im Lande beibehält.

Diese Paarung stieg gestern sprunghaft an, hielt sich über dem Abwärtstrend-Widerstand und gab ein starkes zinsbullisches Signal für Cable aus. Der RSI bewegt sich auf den überkauften Bereich zu, während der MACD die Nulllinie gekreuzt hat und über diese divergiert, was auf ein zunehmendes zinsbullisches Momentum hindeutet.

Widerstandsniveau: 0,6500, 0,6580

Unterstützungsniveau: 0,6390, 0,6320

USD/JPY，H4

Despite the significant 1% decline in the dollar index over the course of this week, the impact on the USD/JPY pair has been relatively subdued. The pair managed to find support around the 145.80 range. Even in the face of lacklustre U.S. labour market data and GDP growth falling short of expectations, resulting in a softer dollar, the Japanese Yen’s strength remained limited. Market sentiment regarding potential adjustments to the Bank of Japan’s ultra-loose monetary policy has diminished, with predictions suggesting such changes might not materialise this year. The substantial interest rate differential between the U.S. and Japan remains wide, suggesting the pair is likely to sustain levels above the 145 range in the longer term.

Die USD/JPY-Paarung wird in letzter Zeit flach gehandelt, während der RSI nahe der 50-Marke verharrt, was auf ein neutrales Signal für diese Paarung hindeutet. Der MACD ist auf die Nulllinie gesunken, was darauf hindeutet, dass das zinsbullische Momentum nachgelassen hat. 

Widerstandsniveau: 146,40, 147,20

Unterstützungsniveau:145,60, 144,00

Dow Jones , H1

Der US-Aktienmarkt setzte seine Rallye als Reaktion auf enttäuschende US-Wirtschaftsdaten fort und sorgte für einen Anstieg der Risikobereitschaft der Anleger. Die gedämpften Wirtschaftsindikatoren haben den Markt zu Spekulationen veranlasst, dass sich die Federal Reserve dem Ende ihres geldpolitischen Straffungszyklus nähert. Darüber hinaus verzeichneten die Aktien von Visa Inc. und Mastercard Inc. beträchtliche Kursgewinne, nachdem diese beabsichtigt hatten, die von Einzelhändlern erhobenen Gebühren zu erhöhen.

Der Dow konnte sich über dem damaligen Widerstand und jetzigen Unterstützungsniveau bei 34800 Punkten halten, was ein starkes zinsbullisches Signal darstellt. Der RSI steht kurz davor, in die überkaufte Zone einzubrechen, während der MACD sich abgeflacht hat, was darauf hindeutet, dass sich das Aufwärtsmomentum verlangsamt. 

Widerstandsniveau: 35400.00, 36000.00

Unterstützungsniveau: 34200,00, 33600,00

HK50, H4

The Hang Seng index maintains its upward trajectory, propelled by the prevalent risk-on sentiment seen on Wall Street. The recent release of lacklustre U.S. economic data has heightened the probability of a rate pause by the Federal Reserve, prompting investors to shift their focus to the equity market. This sentiment is mirrored across Asian equity markets. Moreover, the newly disclosed China Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI) has slightly improved, moving from the previous reading of 49.3 to the current figure of 49.7. This positive development has provided impetus to the Chinese equity market, contributing to its upward movement.

Der Index hat sich erholt und über seinem damaligen Widerstandswert von 18400 Unterstützung gefunden, was einen starken Aufwärtstrend erkennen lässt. Der RSI steigt in den überkauften Bereich, während sich der MACD von unten der Nulllinie nähert, was darauf hindeutet, dass der Index in einem zinsbullischen Momentum handelt. 

Widerstandsniveau: 19130, 19860

Unterstützungsniveau: 18400, 17600

CL-ÖL, H4

Die Ölpreise haben nach den enttäuschenden US-Wirtschaftsdaten, die in dieser Woche veröffentlicht wurden, eine Quelle der Unterstützung gefunden. Die Anzeichen für einen nachgebenden Arbeitsmarkt und ein schleppendes BIP-Wachstum haben zu einem schwächeren Dollar beigetragen, was wiederum den Ölpreisen Auftrieb verlieh. Darüber hinaus deutete der jüngste Bericht über die Rohölvorräte in den USA auf eine steigende Nachfrage nach Rohöl in den Vereinigten Staaten hin, was den Aufwärtstrend der Ölpreise beschleunigte.

Die Ölpreise steigen weiter, nachdem sie auf ihren jüngsten Tiefstand bei $78 gefallen sind. Der RSI bewegt sich auf den überkauften Bereich zu, während der MACD weiterhin aufwärts tendiert, was auf eine zinsbullische Tendenz für die Ölpreise hindeutet. 

Widerstandsniveau: 83,25, 87,25

Unterstützungsniveau: 79,15, 76,65