Dollar hält sich gut, aber hält die Stärke an?

Marktübersicht

The Dollar Index remains volatile as mixed economic data sparks uncertainty around Federal Reserve policy. While stronger-than-expected CPI and job numbers initially boosted the dollar, a lower-than-anticipated PPI reading has led to speculation about a cautious Fed stance on rate cuts. Investors are now awaiting retail sales data and earnings reports for further insight into the U.S. economy’s trajectory.

Oil prices dipped due to profit-taking and technical corrections, though concerns over supply risks remain amid Middle East tensions. Iran’s missile strikes against Israel have raised fears of retaliatory actions potentially impacting oil infrastructure. Meanwhile, the IEA’s downward revision of oil demand forecasts—driven by slower growth in China and increased electric vehicle adoption—adds to the uncertain outlook.

Gold is slightly down as traders expect only a modest Fed rate cut, despite Middle East tensions supporting safe-haven demand. U.S. equities are upbeat, fueled by strong earnings from major banks like JPMorgan Chase and Wells Fargo. Next week, investor attention will shift to reports from Bank of America, Citigroup, and Netflix, with particular focus on consumer trends revealed by Netflix’s subscriber data.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 7. November Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

-50 bps (7%) VS -25 bps (93%) 

Marktübersicht

Wirtschaftskalender

(MT4 Systemzeit)

Quelle: MQL5  

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

The Dollar Index remains in a state of flux as investors digest a mixed set of economic indicators. While the Consumer Price Index (CPI) and U.S. jobs reports came in hotter than expected, the Producer Price Index (PPI) showed a weaker reading, slipping from 0.20% to 0.10%, which dampened the dollar’s appeal. This mixed data has led to speculation that the Federal Reserve may adopt a more cautious approach to rate cuts. Market participants are now closely watching earnings reports and U.S. retail sales figures for further insight into economic health and the Fed’s potential rate moves.

Der Dollar-Index handelt nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD zeigt jedoch ein zunehmend rückläufiges Momentum, während der RSI bei 71 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 103,25, 104,05

Unterstützungsniveau: 102,55, 101,80

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XAU/USD, H4

Gold prices are on track to end the week slightly lower as traders anticipate a less aggressive rate cut from the Fed. While the CPI inflation data suggests sustained price pressures, a rise in weekly jobless claims has tempered expectations for deeper rate cuts. The current market sentiment reflects an 81% likelihood of a 25-basis-point cut in November. Despite the Fed’s dovish outlook, escalating tensions in the Middle East have limited losses in the gold market, supporting its role as a haven.

Der Goldpreis wird niedriger gehandelt und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 52 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Verluste nach dem Ausbruch ausweiten könnte, da der RSI unter der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 2670,00, 2690,00

Unterstützungsniveau: 2645,00, 2630,00

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GBP/USD，H4

Das Britische Pfund (GBP) steht unter erheblichem Druck, da die Markterwartungen darauf hindeuten, dass die Bank of England (BoE) ihren Zinssenkungszyklus beschleunigen könnte. Die aktuelle Marktstimmung deutet auf eine 90%-Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im November hin. Diese Änderung der Aussichten folgt auf die jüngsten Äußerungen von BoE-Gouverneur Andrew Bailey, der das Potenzial für aggressivere Zinssenkungen andeutete, falls sich die Inflationsdaten weiterhin positiv entwickeln. Infolgedessen dürfte GBP/USD anfällig bleiben, während die Märkte die Möglichkeit einer dovishen Wende der BoE verdauen.

GBP/USD wird schwächer gehandelt und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt ein abnehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 39 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Verluste nach dem Ausbruch ausweiten könnte, da der RSI unterhalb der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 1,3205, 1,3315

Unterstützungsniveau: 1,3040, 1,2940

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EUR/USD，H4

EUR/USD edged lower amid rising U.S. Dollar continues to exert downward pressure. Additionally, French political developments have caught traders’ attention, with the government unveiling a budget plan that includes €60 billion in spending cuts and tax increases targeting the wealthy and large corporations. This ambitious budget proposal, aimed at addressing the growing fiscal deficit, is expected to face significant challenges in the French Parliament. The lack of a majority for French Prime Minister Michel Barnier and President Macron’s allies complicates the path forward, likely delaying the final budget approval until December.

EUR/USD handelt nach dem vorangegangenen Retracement von der Widerstandsmarke schwächer. Der MACD zeigt ein abnehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 39 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Verluste ausweiten könnte, da der RSI unterhalb der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 1,0950, 1,1020

Unterstützungsniveau: 1,0890, 1,0805

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AUD/USD, H4

Die Paarung AUD/USD hat nach enttäuschenden Inflationsdaten aus China Verkäufer angezogen. Der chinesische Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im September um 0,4% im Jahresvergleich und blieb damit hinter den erwarteten 0,6% zurück. Im Monatsvergleich blieb der CPI unverändert, und der Erzeugerpreisindex (PPI) ging im Jahresvergleich um 2,8% zurück und übertraf damit den erwarteten Rückgang von 2,5%. Diese schwächer als erwartet ausgefallenen Daten spiegeln einen möglichen Deflationsdruck in China, dem größten Handelspartner Australiens, wider und wirken sich somit auf den Australischen Dollar aus.

AUD/USD handelt nach dem vorangegangenen Retracement von der Widerstandsmarke schwächer. Der MACD zeigt ein abnehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 43 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Verluste ausweiten könnte, da der RSI unterhalb der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 0,6760, 0,6910

Unterstützungsniveau: 0,6640, 0,6480

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USD/JPY, H4

The USD/JPY pair extended gains during early Asian trading, supported by a stronger U.S. Dollar and uncertainties surrounding the Bank of Japan’s (BoJ) policy stance. Despite recent rate hikes, the Japanese Yen continues to weaken amid doubts over the BoJ’s commitment to aggressive rate increases. Furthermore, Japanese Prime Minister Shigeru Ishiba’s recent comments suggest he intends to maintain a hands-off approach concerning monetary policy, leaving decision-making solely in the BoJ’s hands. This may fuel additional volatility as markets anticipate the BoJ’s future moves.

USD/JPY handelt höher und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt ein abnehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 62 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Gewinne nach dem Ausbruch ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 149,25, 150,85

Unterstützungsniveau: 147,30, 145,85

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Dow Jones, H4

Der US-Aktienmarkt bleibt optimistisch, da die Anleger sich auf die Gewinnsaison freuen. JPMorgan Chase und Wells Fargo übertrafen mit ihren Gewinnberichten am Freitag die Erwartungen und sorgten so für Optimismus. Die Bank of America und die Citigroup werden in der nächsten Woche berichten, während Netflix seine Ergebnisse am Donnerstag veröffentlicht. Die Anleger werden sich besonders auf die Abonnentenkennzahlen von Netflix konzentrieren, da diese wertvolle Einblicke in die Trends bei den Verbraucherausgaben in einer sich entwickelnden Wirtschaftslandschaft geben könnten.

Der Dow notiert nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 67 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index seine Gewinne ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 43440,00, 44900,00

Unterstützungsniveau: 42420,00, 41400,00

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CL-ÖL, H4

Die Ölpreise gaben leicht nach, was in erster Linie auf Gewinnmitnahmen und technische Korrekturen zurückzuführen ist. Trotz dieses kurzfristigen Rückgangs bleiben die Aussichten aufgrund der anhaltenden Sorgen über mögliche Versorgungsunterbrechungen aufgrund der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten gemischt. Die jüngsten Raketenangriffe des Irans auf Israel haben Befürchtungen über Vergeltungsmaßnahmen gegen die iranische Ölinfrastruktur aufkommen lassen, was die Versorgungsrisiken weiter erhöht. Auf der Nachfrageseite hat die Internationale Energieagentur (IEA) ihre Ölnachfrageprognose für das nächste Jahr nach unten korrigiert und dies mit dem langsameren Wirtschaftswachstum in China und dem Aufkommen von Elektrofahrzeugen begründet. Diese Faktoren tragen zu einem komplexen Hintergrund für den Ölmarkt bei.

Die Ölpreise handeln niedriger und testen derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 48 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Verluste ausweiten könnte, da der RSI unter der Mittellinie bleibt.

Widerstandsniveau: 77,00, 80,05

Unterstützungsniveau: 72,65, 70,00

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