Der enttäuschende PMI-Wert deutet auf einen Mangel an Optimismus im verarbeitenden Gewerbe hin

Investors await the RBA’s interest rate decision, expecting a 25 bps rate hike. Despite Australia’s CPI dropping to 5.6%, it remains distant from the 2% target. Meanwhile, the Purchasing Managers’ Index (PMI) readings in both the United States and the Eurozone indicate a lack of optimism in the manufacturing sector. This sentiment has hindered the ability of equity markets to trade higher. Furthermore, oil prices are also impacted by lower-than-expected PMI figures in both regions, leading to a pessimistic outlook for demand. Compounding this, Saudi Arabia and Russia have postponed their oil production cut plans to August, resulting in an increase in oil supplies entering the market.

---

Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 26. Juli Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (11%) VS 25 bps (89%)   

---

Marktübersicht

Wirtschaftskalender

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

Trotz der Veröffentlichung enttäuschender Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe in den USA legte der US-Dollar am Markt leicht zu. Die Anleger verfolgten aufmerksam die für Mittwoch angesetzte Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC). Spekulationen unter Futures-Händlern deuten auf eine 86% hohe Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed während der Juli-Sitzung hin, da die Zentralbank weiterhin bestrebt ist, die Inflation in Richtung ihres 2%-Ziels zu treiben.

Der Dollar-Index handelt nach dem vorangegangenen Retracement vom Widerstandsniveau aus niedriger. Der MACD zeigt jedoch ein abnehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 50 liegt, was darauf hindeutet, dass sich der Index innerhalb einer Spanne zwischen Unterstützung und Widerstand konsolidieren könnte, da der RSI nahe der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 103,35, 103,80

Unterstützungsniveau: 102,50, 101,95

XAU/USD, H1

Gold staged a modest rebound in response to a series of disappointing economic data releases. Both the manufacturing data from the European Union (EU) and the United States fell short of market expectations, leading to a shift in sentiment towards the safe-haven appeal of gold. Markit Economics reported that Germany’s Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) registered a discouraging 40.6, missing the market forecast of 41.0. Similarly, the Institute for Supply Management revealed that the US ISM Manufacturing PMI came in at 46.0, well below the market expectation of 47.2. These lacklustre figures underscored concerns about the health of the global economy, prompting investors to seek refuge in the precious metal.

Der Goldpreis wird nach der vorangegangenen Erholung von der Unterstützungsmarke höher gehandelt. Der MACD zeigt jedoch ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 54 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Verluste in Richtung der Unterstützungsmarke ausweiten könnte, da der RSI aus dem überkauften Bereich stark zurückgegangen ist. 

Widerstandsniveau: 1930,00, 1950,00

Unterstützungsniveau: 1910,00, 1895,00

EUR/USD，H4

Die Stärke des Dollars hat in den letzten 2 Tagen nachgelassen, was den Euro vor weiteren Kursverlusten bewahrt hat. Der US-Einkaufsmanagerindex (PMI), der unter den Erwartungen lag, zeigte, dass es dem verarbeitenden Gewerbe in den USA nicht gut geht, was den Dollar daran hinderte, seinen Aufwärtstrend fortzusetzen. Der PMI der Eurozone, insbesondere der deutsche PMI, wies jedoch ebenfalls pessimistische Werte auf, was dazu führen könnte, dass der Euro auf lange Sicht nur schleppend gehandelt wird. 

EUR/USD hat Unterstützung bei über 1,0890 gefunden, nachdem es sich von seinem jüngsten Tief bei 1,0836 erholt hat. Der RSI bewegt sich konstant unter der 50er-Marke, was darauf hindeutet, dass die Kaufkraft fehlt, während der MACD die Nulllinie unterschritten hat, was ein Trendumkehrsignal für dieses Paar darstellt. 

Widerstandsniveau: 1,0951, 1,1027

Unterstützungsniveau: 1,0892, 1,0848

USD/JPY，Täglich

The Japanese yen extended its bearish momentum as market analysts anticipated a slower-than-expected rise in consumer prices, adding to the downward pressure on the currency. Considering the latest quarterly Tankan survey conducted by the Bank of Japan (BoJ), which revealed a projected average increase of 2.6% in consumer prices, falling short of the previously estimated 2.80% three months ago, it is evident that inflation expectations have weakened. This downward revision in inflation outlook is likely to reinforce the Bank of Japan’s commitment to maintaining its quantitative monetary easing policy, further intensifying the bearish sentiment surrounding the Japanese yen.

USD/JPY handelt höher und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt ein nachlassendes rückläufiges Momentum. Der RSI liegt jedoch bei 50, was darauf hindeutet, dass sich das Paar innerhalb des Widerstandsniveaus konsolidieren könnte, da der RSI nahe der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 144,80, 145,95

Unterstützungsniveau: 143,20, 141,90

AUD/USD, H4

The Aussie dollar had rebounded after it plummeted when Australia’s CPI showed the country’s inflation rate had shown signs of cooling down last week. The RBA will announce its interest rate decision today (04th July), and the market is widely expecting another 25 bps hike from the Australian central bank. In addition, the U.S. dollar is dragged by its pessimistic PMI reading and may support the Aussie dollar to surge further. 

AUD/USD ist wieder auf seine frühere psychologische Unterstützungsmarke von 0,6600 zurückgefallen. Der RSI bewegt sich kontinuierlich nach oben, was darauf hindeutet, dass die Kaufkraft die Verkaufskraft überschattet hat, während der MACD die Nulllinie durchbricht, nachdem er sie unterschritten hat. 

Widerstandsniveau: 0,6716, 0,6747

Unterstützungsniveau: 0,6643, 0,6606

Dow Jones, H4

In a holiday-shortened session on Monday, the US equity index experienced a slight uptick, largely propelled by the remarkable surge in Tesla shares. The electric vehicle giant reported a record number of vehicle deliveries in the second quarter, leading to a substantial 6.90% jump in its stock price. Tesla’s impressive performance served as a significant contributor to the positive momentum in the market. Besides, the strength exhibited by the banking sector further bolstered investor sentiment in the US equity market. Major financial institutions such as JP Morgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, and Morgan Stanley made headlines by increasing their third-quarter dividend

Der Dow wird höher gehandelt und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 66 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index seine Gewinne nach dem Ausbruch ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 34550,00, 35250,00

Unterstützungsniveau: 33265,00, 32450,00

CL-ÖL, H4

Angesichts der zunehmenden Besorgnis über eine sich verlangsamende Weltwirtschaft und die Möglichkeit von Zinserhöhungen in den USA gab der Ölmarkt leicht nach. Trotz der kürzlich von den wichtigsten Exporteuren Saudi-Arabien und Russland für August angekündigten Angebotskürzungen überschattete die negative Stimmung in Bezug auf das Wirtschaftswachstum die positiven Nachrichten. Die Marktteilnehmer blieben vorsichtig, da Unternehmensumfragen im Juni einen deutlichen Rückgang der weltweiten Fabrikaktivitäten ergaben, der in erster Linie auf die schleppende Nachfrage in China und Europa zurückzuführen war.

Die Ölpreise handeln nach dem vorangegangenen Rückzug vom Widerstandsniveau niedriger. Der MACD zeigt ein abnehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 51 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Verluste ausweiten könnte, da der RSI stark aus dem überkauften Bereich zurückgegangen ist. 

Widerstandsniveau: 72,60, 74,90

Unterstützungsniveau: 67,65, 64,50