Der Aufschwung des US-Dollars hat die Öl- und Goldpreise unter Druck gesetzt

Equity markets were stagnant while the dollar has strengthened, driven by hawkish comments from various Fed officials stressing high inflation in the U.S. On the other hand, President Joe Biden and the country’s congressional leaders are going to meet on Tuesday as the national debt ceiling bill has yet to reach a consensus. The U.S. Treasury Secretary has voiced the urgency that the country will run out of money as soon as 1st of June. Elsewhere, oil is trading below $70 as concerns over the U.S. economy and China’s slower-than-expected recovery persist. Notwithstanding that, China kept its lending facility rate at 2.75%, in line with the market consensus while injecting more liquidity to the market; this may potentially boost oil demand in the long-run. Meanwhile, the Thai baht rose, fueled by the country’s election as it is reported that the pro-democracy parties are making a comeback since the coup a decade ago. 

---

Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 14. Juni Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (92.8%) VS 25 bps (7.2%) 

---

Marktübersicht

Wirtschaftskalender

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H1

Falsche Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank haben den Aufwärtstrend des US-Dollars weiter gestärkt. Der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, erklärte in einem Interview, die Inflation sei immer noch zu hoch, aber die Fed könne ihre Geldpolitik weiter straffen, ohne die Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen. Die Renditen der zweijährigen Treasuries, die als Indikator für die politische Stimmung gelten, stiegen am Freitag auf 3,99%, während die Renditen der zehnjährigen Benchmark-Anleihen auf 3,46% stiegen. Infolgedessen verzeichnete der US-Dollar den stärksten Wochenanstieg seit Februar, was seine Position am Markt weiter stärkte.

Der Dollar-Index handelt nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD zeigt jedoch ein nachlassendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 77 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index in den überkauften Bereich eintreten könnte.  

Widerstandsniveau: 103,05, 103,90

Unterstützungsniveau: 102,40, 101,75

XAU/USD, H4

Gold prices faced a retreat as the US Dollar strengthened, propelled by hawkish remarks from Federal Reserve officials. Chicago Fed President Austan Goolsbee’s assertion during an interview that inflation remains elevated but manageable without jeopardising the economy bolstered the bullish momentum of the US Dollar. As a result, gold prices encountered headwinds, with investors shifting their focus towards the strengthening US Dollar as a safe-haven asset in the current market landscape.

Der Goldpreis notiert nach dem vorherigen Rückgang vom Widerstandsniveau aus niedriger. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 42 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Verluste in Richtung Unterstützungsniveau ausweiten könnte.  

Widerstandsniveau: 2045,00, 2080,00

Unterstützungsniveau: 1980,00, 1940,00

EUR/USD，H4

Der Dollar stieg am vergangenen Freitag stark um mehr als 0,6%, angetrieben durch die hawkishe Form der Fed-Beamten, die behaupteten, die Inflation im Land sei immer noch hoch. Der Euro stagniert weiterhin und verliert aufgrund des erstarkten Dollars seine wichtige psychologische Unterstützung bei 1,0900. Unterdessen wird erwartet, dass sich der US-Präsident und die Führer des Kongresses am Dienstag treffen werden, um über das Gesetz zur Schuldenobergrenze zu sprechen. Die Entwicklung dieses Ereignisses wird sich auf den Dollar auswirken. 

Der Euro ist unter seine Preiskonsolidierungsspanne und die wichtige psychologische Unterstützungsmarke von 1,0900 gefallen. Der RSI ist in den überverkauften Bereich eingedrungen, während der MACD weiterhin abwärts tendiert, was beides darauf hindeutet, dass der Euro mit einem rückläufigen Momentum handelt. 

Widerstandsniveau: 1,0914, 1,0958

Unterstützungsniveau: 1,0765, 1,0681

AUD/USD，H4

The latest economic data from China has cast a shadow of uncertainty over the prospects of Chinese-proxy currencies, with the Australian Dollar experiencing a significant slump. China’s National Bureau of Statistics recently reported that consumer inflation in the country hit a two-year low of 0.1% in April, while producer prices witnessed a steep decline of 3.6%. These figures have exceeded market expectations in terms of their severity, triggering a downturn in market optimism towards China’s economic recovery and subsequently putting pressure on its trading partner, Australia.

AUD/USD handelt schwächer und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein abnehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 35 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar in den überverkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 0,6750, 0,6815

Unterstützungsniveau: 0,6650, 0,6580

GBP/USD, H4

Das britische Pfund hat seine Aufwärtsdynamik verloren und ist in den letzten 2 Sitzungen um mehr als 1% gefallen. Einerseits wurde das Pfund durch einen stärkeren US-Dollar, der durch die hawkischen Kommentare der Fed-Beamten angeregt wurde, nach unten gedrückt, andererseits hinderten die schlechter als erwartet ausgefallenen britischen Wirtschaftsdaten das Pfund am Aufwärtstrend. Sowohl das BIP des Landes als auch die Handelsbilanz entsprachen nicht den Marktprognosen, was es der BoE erschwerte, eine aggressive Geldpolitik zur Eindämmung der Inflation zu verfolgen. 

Das Pfund Sterling hat eine Trendwende vollzogen und ist in den letzten 2 Sitzungen aufgrund der makroökonomischen Ereignisse drastisch gefallen. Der RSI bewegt sich auf die überverkaufte Zone zu, während der MACD unter die Nulllinie abweicht.

Widerstandsniveau: 1,2502, 1,2552

Unterstützungsniveau: 1,2400, 1,2355

Dow Jones, H4

The US equity market remains under pressure as short-term Treasury yields climb higher following the Federal Reserve’s adoption of a more hawkish stance. This shift in monetary policy has led to a slight retracement in the Dow Jones Industrial Average. During an interview, Chicago Fed President Austan Goolsbee expressed concerns over persistently high inflation levels but emphasised that the Fed can tighten its monetary policy without plunging the economy into a recession. Notably, the yields on two-year Treasuries, regarded as a crucial indicator of market sentiment, soared to 3.99%. 

Der Dow wird niedriger gehandelt und befindet sich derzeit in der Nähe der Unterstützungslinie. Der MACD zeigt ein zunehmendes bärisches Momentum, während der RSI bei 45 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index seine Verluste nach dem Ausbruch ausweiten könnte, da der RSI unter der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 34210, 35450

Unterstützungsniveau: 32950, 31660

CL-ÖL, H4

Oil prices faced ongoing weekly losses as worries over the US economy and China’s sluggish recovery weighed on market sentiment. The Federal Reserve’s hawkish stance has sparked market uncertainty, particularly regarding the economic landscape. Higher borrowing costs would burden consumer spending, intensifying pressure on oil demand. China, a vital player in the global oil market, released mixed economic data. Consumer inflation in April showed minimal growth, indicating subdued consumer demand, while producer inflation dropped to its lowest level since the peak of the pandemic in 2020.

Die Ölpreise werden nach dem vorherigen Ausbruch unter die vorherige Unterstützungsmarke niedriger gehandelt. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 38 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff tiefer notieren könnte, solange der RSI unter der Mittellinie bleibt.  

Widerstandsniveau: 71,35, 74,05

Unterstützungsniveau: 67,95, 64,95