Dollar unter Druck: Steht eine Zinssenkung um 50 Basispunkte bevor?

Marktübersicht

Der US-Dollar-Index weitet seine Verluste weiter aus und bewegt sich im Vorfeld der entscheidenden geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve in dieser Woche in der Nähe starker Unterstützungswerte. Da die Markterwartungen in Richtung einer Zinssenkung tendieren, beobachten die Anleger die Entscheidung der Fed genau, da fast 41% eine Senkung um 50 Basispunkte erwarten, wie das CME FedWatch Tool zeigt. Trotz einer leicht über den Erwartungen liegenden US-Inflation bleibt die Unsicherheit über die Aussichten des Dollars bestehen.

Bei den Rohstoffen kletterte der Goldpreis angesichts wachsender Erwartungen an eine weitere Zinssenkung der Fed und erhöhter Marktvolatilität auf ein Rekordhoch. Berichte über einen zweiten Attentatsversuch auf den republikanischen Präsidentschaftskandidaten Donald Trump haben die Nachfrage nach sicheren Anlagen weiter angeheizt. Unterdessen stiegen die Ölpreise, nachdem der Hurrikan Francine die Rohölproduktion im Golf von Mexiko um mehr als 12% unterbrochen hatte, was der schwächeren chinesischen Nachfrage entgegenwirkte und dem Energiemarkt Unterstützung bot.

Der Dow Jones erreichte neue Rekordhöhen, da die Anleger mit einer aggressiveren Zinssenkung der Fed rechnen. Positive US-Wirtschaftsdaten, darunter besser als erwartete CPI- und PPI-Zahlen, sowie steigende Ölpreise haben die Stimmung gestützt. An den Devisenmärkten bleibt der AUD/USD aufgrund der Schwäche des US-Dollars stark, aber der Pessimismus über die Wirtschaftsaussichten Chinas dämpft den australischen Dollar. GBP/USD und EUR/USD stehen unterdessen weiterhin weitgehend unter dem Einfluss der Erwartungen hinsichtlich der Zentralbankentscheidungen in dieser Woche.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 18. September Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

-50 bps (52%) VS -25 bps (48%)

Marktübersicht

Wirtschaftskalender

(MT4 Systemzeit)

Quelle: MQL5  

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

Der Dollar-Index bewegte sich weiterhin um starke Unterstützungsniveaus, wobei die Marktteilnehmer im Vorfeld der zweitägigen Sitzung der Federal Reserve abwartend reagierten. Es gibt Erwartungen für eine Zinssenkung, wobei 41% des Marktes mit einer Senkung um 50 Basispunkte rechnen, trotz einer etwas höher als erwarteten Inflation. Die Aussichten für den Dollar bleiben ungewiss, und die Anleger konzentrieren sich auf die anstehenden Entscheidungen der Fed.

Der Dollar-Index sieht sich anscheinend einem starken Widerstand nahe der Marke von $101,80 gegenüber. Der RSI und der MACD deuten darauf hin, dass das zinsbullische Momentum für den Dollar verschwunden ist. Fällt der Index unter diese Marke, könnte dies ein bärisches Signal für den Dollar sein. 

Widerstandsniveau: 101,80, 102,35

Unterstützungsniveau: 100,60, 99,70

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XAU/USD, H4

Die Goldpreise stiegen angesichts der wachsenden Erwartungen, dass die US-Notenbank im Laufe dieser Woche eine größere Zinssenkung vornehmen wird, auf Rekordhöhen. Überraschend tauchten Berichte über ein zweites Attentat auf den republikanischen Präsidentschaftskandidaten Donald Trump auf, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold und dem US-Dollar weiter ansteigen ließ. Obwohl Trump bei dem Attentat unverletzt blieb, hat das Ereignis die Marktvolatilität erhöht. Angesichts der dovishen Stimmung und der zunehmenden Unsicherheit vor den US-Wahlen bleibt die Attraktivität von Gold hoch.

Der Goldpreis wird höher gehandelt und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein zunehmend rückläufiges Momentum, während der RSI bei 73 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 2585,00, 2605,00

Unterstützungsniveau: 2560,00, 2530,00

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GBP/USD，H4

GBP/USD begann die Woche mit einem neuen Aufwärtsschub und kletterte wieder über die Marke von 1,3200. Die Anleger sind nach wie vor optimistisch und erwarten in dieser Woche wichtige Entwicklungen der Zentralbanken, insbesondere die Zinssenkung der Federal Reserve. Inzwischen hat der Bank von England (BoE) wird voraussichtlich am Donnerstag ihren eigenen Zinsbeschluss fassen, wobei allgemein erwartet wird, dass sie ihren derzeitigen Zinssatz von 5,0% beibehalten wird. 

GBP/USD handelt höher und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein nachlassendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 68 liegt, was darauf hindeutet, dass die Paarung in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 1,3220, 1,3280

Unterstützungsniveau:1,3105, 1,3025

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EUR/USD，H4

EUR/USD bleibt in erster Linie von der Schwäche des US-Dollars beeinflusst, da es an wichtigen Marktimpulsen aus der Eurozone mangelt. Die Anleger werden in dieser Woche wichtige US-Daten genau beobachten, insbesondere den Bericht über die Einzelhandelsumsätze in den USA und die geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve, um die künftige Richtung des Euro zu beurteilen.

EUR/USD handelt höher und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein nachlassendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 67 liegt, was darauf hindeutet, dass die Paarung in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 1,1125, 1,1190

Unterstützungsniveau: 1,1020, 1,0920

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Dow Jones, H4

Die Dow Jones erreichten neue Rekordhöhen, da die Anleger auf die Aktienmärkte blicken und davon ausgehen, dass sich die Fed in dieser Woche für eine aggressivere Zinssenkung entscheiden könnte. Während das Ausmaß der Zinssenkung weiterhin umstritten ist, war die US-Wirtschaftsleistung insgesamt nicht so schwach wie erwartet, denn die etwas besser als erwartet ausgefallenen Verbraucherpreis- und Verbraucherpreisindexdaten deuten darauf hin, dass die Verbraucherausgaben weiterhin robust sind. Auch der Öl- und Gassektor hat durch den jüngsten Anstieg der Ölpreise Auftrieb erhalten.

Der Dow Jones wird nach dem vorherigen Ausbruch über den vorherigen Widerstand höher gehandelt. Der MACD zeigt jedoch ein nachlassendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 69 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 41870,00, 42370,00

Unterstützungsniveau: 41170,00, 40740,00

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AUD/USD, H4

AUD/USD bleibt stark, unterstützt durch die anhaltende Abwertung des US-Dollars. Die Besorgnis über die wirtschaftlichen Aussichten Chinas hat jedoch zu einer Verunsicherung des australischen Dollars geführt, der häufig als Indikator für die chinesische Wirtschaftsleistung gilt. Analysten warnen, dass schwache chinesische Daten auf erhebliche Herausforderungen für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt hindeuten. Da China ein wichtiger Handelspartner Australiens ist, könnte jeder Abschwung der chinesischen Wirtschaft erhebliche Auswirkungen auf den australischen Markt haben.

AUD/USD handelt höher und testet derzeit die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 66 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar seine Gewinne nach dem Ausbruch ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 0,6750, 0,6795

Unterstützungsniveau: 0,6675, 0,6625

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HK50, H4

Die Aussichten für die chinesische Wirtschaft sind nach wie vor pessimistisch, was die allgemeine Aktienperformance belastet. Goldman Sachs und Citi haben ihre BIP-Wachstumsprognose für China für 2024 auf 4,7% nach unten korrigiert und liegen damit unter Pekings Ziel von etwa 5,0%. Société Générale hat die wirtschaftlichen Aussichten Chinas als "Abwärtsspirale" bezeichnet, während Barclays bezeichnete es als "vom Schlimmsten zum Schlimmsten" und einen "Teufelskreis". Morgan Stanley fügte hinzu, dass "die Dinge noch schlimmer werden könnten, bevor sie besser werden", was die pessimistische Stimmung für den chinesischen Aktienmarkt noch verstärkt.

Der HK50 notiert nach der vorangegangenen Erholung vom Unterstützungsniveau höher. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 56 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index seine Gewinne ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 18200,00, 19340,00

Unterstützungsniveau: 17205,00, 16270,00

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CL-ÖL, H4

Die Ölpreise stiegen aufgrund von Bedenken über mögliche Versorgungsunterbrechungen. Die Folgen des Hurrikans Francine beeinträchtigen weiterhin die Produktion im Golf von Mexiko und gleichen die schwächere Nachfrage aus China im Vorfeld der Zinsentscheidung der Fed aus. Mehr als 12% der Rohölproduktion und 16% der Erdgasproduktion im Golf von Mexiko sind nach wie vor nicht verfügbar. Darüber hinaus haben die Erwartungen von Zinssenkungen in den USA den Dollar belastet, was die auf Dollar lautenden Ölpreise weiter gestützt hat.

Die Ölpreise handeln nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 62 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Gewinne ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 71,95, 74,15

Unterstützungsniveau: 69,90, 67,55

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