Dollar schwächelt wegen hoher Arbeitslosigkeit

Marktübersicht

Last Friday’s U.S. employment report delivered a mixed bag of results: Nonfarm Payrolls (NFP) surpassed expectations at 206,000 new jobs added, yet the unemployment rate climbed to 4.1%, its highest since 2021. The Dollar Index (DXY) initially fluctuated on the news but ultimately trended lower as markets absorbed the data. With earnings growth showing signs of cooling, anticipation mounts for a potential shift in the Federal Reserve’s current tightening stance, especially ahead of Fed Chair Jerome Powell’s testimony before the Senate this Tuesday.

Meanwhile, the euro faced headwinds stemming from political uncertainty in France, where Emmanuel Macron’s allies unexpectedly secured victory, raising concerns among investors about the impact of left-wing policies on the euro’s strength. Conversely, the Japanese Yen strengthened on improved earnings growth data, heightening expectations of a forthcoming rate hike by the Bank of Japan, scheduled for the end of July.

Bei den Rohstoffen kletterte Gold auf ein Monatshoch und überschritt die Marke von $2.380, was durch Spekulationen über eine dovishe Wende in der Fed-Politik angeheizt wurde. Bitcoin (BTC) hingegen setzte seinen Abwärtstrend trotz einer technischen Erholung fort, da der Verkaufsdruck aufgrund des laufenden BTC-Rückzahlungsprogramms der insolventen Börse Mt. Gox anhielt.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 31. Juli Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (93,3%) VS -25 bps (6,7%)

Marktübersicht

Wirtschaftskalender

(MT4 Systemzeit)

K.A.

Quelle: MQL5 

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

The Dollar Index slid to its lowest level in a week following the release of crucial job data last Friday. Although Nonfarm Payrolls (NFP) exceeded market expectations at 206k, the unemployment rate rose to its highest level since 2021 at 4.1%, and wage growth is cooling. These factors have led the market to anticipate that the Federal Reserve might proceed with rate cut moves. Jerome Powell, the Fed Chair, is set to testify before the Senate on Tuesday and is expected to provide insights into the central bank’s upcoming monetary policy decisions, which will likely impact the dollar’s strength.

Der Dollar-Index brach unter seine entscheidende Liquiditätszone bei 105,15, was auf ein rückläufiges Signal für den Index hindeutet. Der RSI ist in den überverkauften Bereich eingedrungen, während der MACD nach dem Durchbruch unter die Nulllinie einen Rückgang verzeichnete, was auf ein zunehmendes Abwärtsmomentum hindeutet. 

Widerstandsniveau: 105,15, 105,50

Unterstützungsniveau: 104,75, 104,40

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XAU/USD, H4

Gold prices rose by nearly 1.5% last Friday, reaching their highest level since early June. The primary driver for this increase was the softening of the dollar, influenced by the mixed U.S. job data. Additionally, gold is being buoyed by political uncertainty in France, where a far-left coalition is poised to win the legislative election. However, the People’s Bank of China has paused its gold buying for a second consecutive month, which could affect gold demand and prices moving forward.

Gold prices rose sharply to their resistance level at $2385, suggesting a bullish signal for gold. The RSI broke into the overbought zone, while the MACD continued to gain above the zero line, suggesting that gold’s buying power is gaining. 

Widerstandsniveau: 2410,00, 2430,00

Unterstützungsniveau: 2370,00, 2335,00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair continued its rally after breaking above the uptrend channel, reaching its highest level in July. The pair’s rise was primarily driven by a softened dollar following disappointing U.S. jobs data. Additionally, the U.K. election result aligned with market expectations, with the Labour Party seen as an advocate of far-right policies, potentially further strengthening the Sterling.

Die GBP/USD-Paarung verharrt auf ihrem hohen Niveau und erwartet ein starkes zinsbullisches Momentum, was auf eine zinsbullische Ausrichtung der Paarung hindeutet. Der RSI bleibt im überkauften Bereich, während der MACD weiterhin ansteigt, was darauf hindeutet, dass das Paar weiterhin mit starkem zinsbullischem Momentum handelt. 

Widerstandsniveau: 1,2850, 1,2940

Unterstützungsniveau: 1,2760, 1,2660

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EUR/USD，H4

The EUR/USD pair seesawed at the beginning of the week as the market digested the results of the French legislative election. The initial projections from Sunday’s vote show that Incumbent President Emmanuel Macron and his allies won, which contrasts with last week’s first legislative vote. This has added to the political uncertainty in the country, thereby weakening the euro.

EUR/USD handelt trotz eines leichten Rücksetzers weiterhin innerhalb seines Aufwärtstrends. Der RSI bewegt sich weiterhin eng auf den überkauften Bereich zu, während der MACD weiterhin aufwärts tendiert, was darauf hindeutet, dass das zinsbullische Momentum bei dieser Paarung intakt bleibt. 

Widerstandsniveau: 1,0853, 1,0900

Unterstützungsniveau: 1,0767, 1,0735

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Dow Jones (US30), H4

Der Dow bleibt innerhalb seiner Kurskonsolidierungsspanne und hinkt seinen Konkurrenten, die neue Höchststände erreichen, hinterher. Die US-Aktienmärkte erhielten Auftrieb durch die am vergangenen Freitag veröffentlichten schlechten Arbeitsmarktdaten, die darauf hindeuten, dass die Fed bald von ihrer derzeitigen geldpolitischen Straffungspolitik abrücken könnte. Sollte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell am Dienstag vor dem Senat eine abwartende Stellungnahme abgeben, könnte dies als Katalysator für den Dow dienen, um aus seiner derzeitigen Konsolidierungsspanne auszubrechen.

Der Dow bleibt unter seinem Widerstand bei 39450; ein Durchbruch dieses Niveaus könnte ein bullisches Signal für den Index sein. Der RSI bewegt sich flach in der Nähe von 50, während der MACD über der Nulllinie schwebt, was ein neutrales Signal für den Index darstellt. 

Widerstandsniveau: 39450,00, 39800,00

Unterstützungsniveau: 39070,00, 38800,00

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USD/JPY, H4

The Japanese Yen has been strengthening since last week, with the USD/JPY pair currently testing its support level at 160.50. The dollar’s strength eased following the release of disappointing U.S. job data last Friday. Meanwhile, improving Japanese wage growth could bolster the Bank of Japan’s confidence in making a hawkish move at its upcoming interest rate decision later this month.

USD/JPY setzt seinen Abwärtstrend fort und durchbricht seine Unterstützungsmarke bei 160,50. Ein Durchbruch unter diese Marke deutet auf ein bärisches Signal für den Kurs hin. Der RSI steht kurz davor, in den überverkauften Bereich einzubrechen, während der MACD die Nulllinie unterschritten hat, was auf ein zunehmendes Abwärtsmomentum hindeutet. 

Widerstandsniveau: 161,20, 161,95

Unterstützungsniveau: 159,90, 159,40

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CL-ÖL, H4

Die Ölpreise halten sich stabil über der Marke von $83,00 und warten auf einen Katalysator für einen Ausbruch nach oben. Der Markt geht davon aus, dass der Hurrikan Beryl die Erdölversorgung unterbrechen wird, was die Preise in die Höhe treiben könnte. Auch die Erwartung eines weiteren Rückgangs der Rohölvorräte dürfte die Ölpreise weiter stützen.

Die Ölpreise wurden im Laufe der Woche flach gehandelt, da das Aufwärtsmomentum nachzulassen schien. Der RSI blieb einen Monat lang über der 50er-Marke, während der MACD von oben auf die Nulllinie zurückgeht, was auf ein Nachlassen des Aufwärtsmomentums hindeutet. 

Widerstandsniveau: 84,75, 86,35

Unterstützungsniveau: 82,10, 80,05

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