Dollar schwächelt wegen hoher Arbeitslosigkeit

Marktübersicht

Der US-Arbeitsmarktbericht vom vergangenen Freitag lieferte gemischte Ergebnisse: Die Nonfarm Payrolls (NFP) übertrafen mit 206.000 neu geschaffenen Arbeitsplätzen die Erwartungen, doch die Arbeitslosenquote kletterte auf 4,1%, den höchsten Stand seit 2021. Der Dollar-Index (DXY) schwankte zunächst nach den Nachrichten, tendierte aber schließlich niedriger, als die Märkte die Daten verarbeiteten. Da das Ertragswachstum Anzeichen einer Abkühlung zeigt, steigt die Erwartung einer möglichen Änderung der aktuellen Straffungspolitik der Federal Reserve, insbesondere vor der Aussage des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell vor dem Senat am kommenden Dienstag.

Unterdessen erfuhr der Euro Gegenwind durch die politische Unsicherheit in Frankreich, wo die Verbündeten von Emmanuel Macron unerwartet den Wahlsieg errangen, was bei den Anlegern Besorgnis über die Auswirkungen einer linksgerichteten Politik auf die Stärke des Euro auslöste. Umgekehrt legte der japanische Yen aufgrund verbesserter Gewinnwachstumsdaten zu, was die Erwartung einer bevorstehenden Zinserhöhung durch die Bank of Japan, die für Ende Juli geplant ist, verstärkte.

Bei den Rohstoffen kletterte Gold auf ein Monatshoch und überschritt die Marke von $2.380, was durch Spekulationen über eine dovishe Wende in der Fed-Politik angeheizt wurde. Bitcoin (BTC) hingegen setzte seinen Abwärtstrend trotz einer technischen Erholung fort, da der Verkaufsdruck aufgrund des laufenden BTC-Rückzahlungsprogramms der insolventen Börse Mt. Gox anhielt.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 31. Juli Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (93,3%) VS -25 bps (6,7%)

Marktübersicht

Wirtschaftskalender

(MT4 Systemzeit)

K.A.

Quelle: MQL5 

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

Der Dollar-Index sank nach der Veröffentlichung wichtiger Arbeitsmarktdaten am vergangenen Freitag auf den niedrigsten Stand seit einer Woche. Obwohl die Nonfarm Payrolls (NFP) mit 206k die Markterwartungen übertrafen, stieg die Arbeitslosenquote mit 4,1% auf den höchsten Stand seit 2021, und das Lohnwachstum kühlt sich ab. Diese Faktoren haben den Markt zu der Annahme veranlasst, dass die Federal Reserve mit Zinssenkungen fortfahren könnte. Jerome Powell, der Fed-Vorsitzende, wird am Dienstag vor dem Senat aussagen. Es wird erwartet, dass er Einblicke in die bevorstehenden geldpolitischen Entscheidungen der Zentralbank geben wird, was sich wahrscheinlich auf die Stärke des Dollars auswirken wird.

Der Dollar-Index brach unter seine entscheidende Liquiditätszone bei 105,15, was auf ein rückläufiges Signal für den Index hindeutet. Der RSI ist in den überverkauften Bereich eingedrungen, während der MACD nach dem Durchbruch unter die Nulllinie einen Rückgang verzeichnete, was auf ein zunehmendes Abwärtsmomentum hindeutet. 

Widerstandsniveau: 105,15, 105,50

Unterstützungsniveau: 104,75, 104,40

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XAU/USD, H4

Der Goldpreis stieg am vergangenen Freitag um fast 1,5% und erreichte damit den höchsten Stand seit Anfang Juni. Ausschlaggebend für diesen Anstieg war vor allem die Abschwächung des Dollars, die durch die gemischten US-Arbeitsmarktdaten beeinflusst wurde. Darüber hinaus wird der Goldpreis durch die politische Unsicherheit in Frankreich gestützt, wo eine linksgerichtete Koalition die Parlamentswahlen zu gewinnen droht. Allerdings hat die People's Bank of China ihre Goldkäufe den zweiten Monat in Folge ausgesetzt, was sich auf die Goldnachfrage und die Goldpreise in Zukunft auswirken könnte.

Der Goldpreis stieg steil bis zu seinem Widerstand bei $2385 an, was ein zinsbullisches Signal für Gold darstellt. Der RSI brach in den überkauften Bereich ein, während der MACD weiter über die Nulllinie stieg, was darauf hindeutet, dass die Kaufkraft von Gold zunimmt. 

Widerstandsniveau: 2410,00, 2430,00

Unterstützungsniveau: 2370,00, 2335,00

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GBP/USD，H4

Die GBP/USD-Paarung setzte ihren Aufwärtstrend fort, nachdem sie den Aufwärtstrendkanal durchbrochen hatte, und erreichte ihren höchsten Stand seit Juli. Der Anstieg des Paares wurde in erster Linie durch einen schwächeren Dollar nach enttäuschenden US-Arbeitsmarktdaten angetrieben. Darüber hinaus entsprach das Wahlergebnis in Großbritannien den Markterwartungen, da die Labour-Partei als Verfechterin einer rechtsextremen Politik angesehen wird, was das Pfund Sterling möglicherweise weiter stärken könnte.

Die GBP/USD-Paarung verharrt auf ihrem hohen Niveau und erwartet ein starkes zinsbullisches Momentum, was auf eine zinsbullische Ausrichtung der Paarung hindeutet. Der RSI bleibt im überkauften Bereich, während der MACD weiterhin ansteigt, was darauf hindeutet, dass das Paar weiterhin mit starkem zinsbullischem Momentum handelt. 

Widerstandsniveau: 1,2850, 1,2940

Unterstützungsniveau: 1,2760, 1,2660

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EUR/USD，H4

Die EUR/USD-Paarung schwankte zu Beginn der Woche, als der Markt die Ergebnisse der französischen Parlamentswahlen verdaute. Die ersten Hochrechnungen der Abstimmung vom Sonntag zeigen, dass der amtierende Präsident Emmanuel Macron und seine Verbündeten gewonnen haben, was im Gegensatz zur ersten Parlamentswahl der letzten Woche steht. Dies hat die politische Unsicherheit im Land noch verstärkt und den Euro geschwächt.

EUR/USD handelt trotz eines leichten Rücksetzers weiterhin innerhalb seines Aufwärtstrends. Der RSI bewegt sich weiterhin eng auf den überkauften Bereich zu, während der MACD weiterhin aufwärts tendiert, was darauf hindeutet, dass das zinsbullische Momentum bei dieser Paarung intakt bleibt. 

Widerstandsniveau: 1,0853, 1,0900

Unterstützungsniveau: 1,0767, 1,0735

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Dow Jones (US30), H4

Der Dow bleibt innerhalb seiner Kurskonsolidierungsspanne und hinkt seinen Konkurrenten, die neue Höchststände erreichen, hinterher. Die US-Aktienmärkte erhielten Auftrieb durch die am vergangenen Freitag veröffentlichten schlechten Arbeitsmarktdaten, die darauf hindeuten, dass die Fed bald von ihrer derzeitigen geldpolitischen Straffungspolitik abrücken könnte. Sollte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell am Dienstag vor dem Senat eine abwartende Stellungnahme abgeben, könnte dies als Katalysator für den Dow dienen, um aus seiner derzeitigen Konsolidierungsspanne auszubrechen.

Der Dow bleibt unter seinem Widerstand bei 39450; ein Durchbruch dieses Niveaus könnte ein bullisches Signal für den Index sein. Der RSI bewegt sich flach in der Nähe von 50, während der MACD über der Nulllinie schwebt, was ein neutrales Signal für den Index darstellt. 

Widerstandsniveau: 39450,00, 39800,00

Unterstützungsniveau: 39070,00, 38800,00

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USD/JPY, H4

Der japanische Yen hat sich seit letzter Woche verteuert, und die USD/JPY-Paarung testet derzeit ihren Unterstützungswert bei 160,50. Die Stärke des Dollars ließ nach der Veröffentlichung enttäuschender US-Arbeitsmarktdaten am vergangenen Freitag nach. Unterdessen könnte die Verbesserung des japanischen Lohnwachstums die Zuversicht der Bank of Japan stärken, bei ihrer bevorstehenden Zinsentscheidung Ende des Monats einen hawkistischen Schritt zu unternehmen.

USD/JPY setzt seinen Abwärtstrend fort und durchbricht seine Unterstützungsmarke bei 160,50. Ein Durchbruch unter diese Marke deutet auf ein bärisches Signal für den Kurs hin. Der RSI steht kurz davor, in den überverkauften Bereich einzubrechen, während der MACD die Nulllinie unterschritten hat, was auf ein zunehmendes Abwärtsmomentum hindeutet. 

Widerstandsniveau: 161,20, 161,95

Unterstützungsniveau: 159,90, 159,40

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CL-ÖL, H4

Die Ölpreise halten sich stabil über der Marke von $83,00 und warten auf einen Katalysator für einen Ausbruch nach oben. Der Markt geht davon aus, dass der Hurrikan Beryl die Erdölversorgung unterbrechen wird, was die Preise in die Höhe treiben könnte. Auch die Erwartung eines weiteren Rückgangs der Rohölvorräte dürfte die Ölpreise weiter stützen.

Die Ölpreise wurden im Laufe der Woche flach gehandelt, da das Aufwärtsmomentum nachzulassen schien. Der RSI blieb einen Monat lang über der 50er-Marke, während der MACD von oben auf die Nulllinie zurückgeht, was auf ein Nachlassen des Aufwärtsmomentums hindeutet. 

Widerstandsniveau: 84,75, 86,35

Unterstützungsniveau: 82,10, 80,05

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