Inflation came in lower-than-expected and versus the previous month, signalling a June pause on the Fed’s hiking cycle.

The equity markets experienced gains, accompanied by a weakening of the dollar, following the release of the U.S. Consumer Price Index (CPI) yesterday. The U.S. CPI decreased to 4% from the previous month’s 4.9%, potentially influencing the Federal Reserve’s decision on interest rate hikes, which is expected to be announced today (June 14th, 21:00). This economic data served as a positive development, complementing China’s decision to reduce its deposit rate, which contributed to a boost in oil prices. Elsewhere, New Zealand’s economy might have contracted for the second consecutive quarter according to economists polled by Reuters, raising the likelihood of a recession. Market expectations indicate that the Reserve Bank of New Zealand may halt its interest rate increases in light of this economic data, potentially resulting in a weakened New Zealand Dollar.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 14. Juni Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (96,5%) VS 25 bps (3.5%) 

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Marktübersicht

Wirtschaftskalender

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

The US dollar, the world’s most influential currency, swiftly lost ground, slumping to a three-week low on the backdrop of the easing inflation report. The recent release of US inflation data has sent ripples through financial markets, with expectations now running high that the Federal Reserve will hit the pause button on its interest rate hikes. The Consumer Price Index, a key gauge of inflation, showed a meagre increase of just 0.10% for the month, resulting in a significant drop in the annual inflation rate to 4% from its previous reading of 4.90% in April.

Der Dollar-Index notiert nach dem vorherigen Ausbruch unter die vorherige Unterstützungsmarke niedriger. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 40 liegt, was darauf schließen lässt, dass der Index seine Verluste ausweiten könnte, da der RSI unter der Mittellinie bleibt.

Widerstandsniveau: 103,65, 104,35

Unterstützungsniveau: 103,00, 102,25

XAU/USD, H4

The release of US inflation data has had a profound impact on gold prices, leading to a significant surge at first reaction. Nonetheless, gold prices retracted back afterward as investors profit-taking on their positions while waiting for the results of the FOMC meeting. As the Consumer Price Index showed minimal growth, signalling a potential pause in the Federal Reserve’s interest rate hikes, the US dollar weakened in response. 

Der Goldpreis wird niedriger gehandelt und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 39 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Verluste nach dem Ausbruch ausweiten könnte, da der RSI unter der Mittellinie bleibt.

Widerstandsniveau: 1980,00, 2005,00

Unterstützungsniveau: 1940,00, 1915,00

EUR/USD，H4

Der Euro notiert weiterhin an seiner seit Anfang Juni bestehenden Aufwärtstrendunterstützung. Da der Markt begann, eine Zinspause der Fed zu erwarten, hat sich der Dollar allmählich von seinem Höchststand bei 104,65 auf sein aktuelles Kursniveau von 103,30 abgeschwächt. Der gestern Abend veröffentlichte Verbraucherpreisindex für die USA bestärkte die Annahme, dass die Fed ihre Zinserhöhung in dieser Runde aussetzen könnte, da der Verbraucherpreisindex eine Abkühlung der Inflation im Lande erkennen ließ. Andererseits blieb die Inflation in der Eurozone hoch, was die EZB dazu veranlasste, ihren Zinssatz weiter anzuheben, um ihre Zielinflationsrate von 2% zu erreichen. 

EUR/USD wird in einem zinsbullischen Momentum gehandelt, da die Preisbewegung zeigt, dass das Paar in einem Hoch-Tief-Preismuster gehandelt wird. Der RSI bewegt sich konstant über der 50-Marke, während der MACD leicht flach verläuft, was darauf hindeutet, dass das zinsbullische Momentum nachlässt. 

Widerstandsniveau: 1,0812, 1,0842

Unterstützungsniveau: 1,0770, 1,0742

USD/JPY，Täglich

Trotz der Veröffentlichung eines enttäuschenden Inflationsberichts in den USA handelt die USD/JPY-Paarung weiterhin mit einer positiven Tendenz, da die Marktteilnehmer mit Spannung die anstehenden Zentralbanksitzungen in beiden Ländern erwarten. Es wird zwar allgemein erwartet, dass die Federal Reserve die Zinssätze unverändert lassen wird, doch der entscheidende Marktfaktor sind der Ton und die Aussichten, die von den Entscheidungsträgern vermittelt werden.

USD/JPY handelt nach dem vorangegangenen Abprallen von der Unterstützungsmarke höher. Der MACD zeigt ein abnehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 60 liegt, was darauf hindeutet, dass die Paarung ihre Gewinne ausweiten könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 141,70, 146,40

Unterstützungsniveau: 137,65, 131,65

GBP/USD, H4

Sterling continues to be bullish against the USD, especially after the release of the U.S. CPI. The U.S. CPI data suggest that the chance for the Fed to pause its rate hike this round is higher as the inflation in the country seems under control. On the other hand, the U.K. ‘s inflation has remained high and prompted the BoE to continue in raising interest rates which will bolster the Sterling to trade higher. Investors may refer to the U.K. ‘s GDP data to gauge the price movement of the Sterling. 

Das Kabel handelt konstant innerhalb seines Aufwärtstrendkanals, was darauf hindeutet, dass sich das Paar in einem zinsbullischen Momentum befindet. Der Rückgang des RSI und des MACD deuten darauf hin, dass das zinsbullische Momentum für diese Paarung nachlässt. 

Widerstandsniveau: 1,2647, 1,2691

Unterstützungsniveau: 1,2573, 1,2500

Nasdaq, täglich

Die US-Aktienbenchmarks erlebten einen Aufschwung, wobei der Nasdaq auf den höchsten Stand seit 14 Monaten stieg. Dieser Aufschwung an den Aktienmärkten lässt sich auf die nachlassenden Inflationsdaten zurückführen, die sich direkt auf die Renditen von US-Staatsanleihen auswirkten. Der Verbraucherpreisindex, ein wichtiger Gradmesser für die Inflation, wies für den Monat einen mageren Anstieg von nur 0,10% auf, was zu einem deutlichen Rückgang der jährlichen Inflationsrate auf 4% gegenüber dem vorherigen Wert von 4,90% im April führte. Dies ist der geringste Anstieg in einem Zwölfmonatszeitraum seit mehr als zwei Jahren und geht auf den März 2021 zurück.

Der Nasdaq notiert nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD hat ein zunehmendes zinsbullisches Momentum gezeigt. Der RSI liegt jedoch bei 75, was darauf hindeutet, dass der Index in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 15145,0, 15740,0

Unterstützungsniveau: 14470,0, 13700,0

CL-ÖL, H4

Oil prices staged a recovery, clawing back previous losses, propelled by renewed hopes for robust fuel demand in China. The surge in optimism followed a notable move by the country’s central bank, which slashed its short-term lending rate for the first time in 10 months. This unexpected decision is anticipated to stimulate economic activity and bolster China’s appetite for oil.

Die Ölpreise handeln nach der vorangegangenen Erholung von der Unterstützungsmarke höher. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 47 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff seine Gewinne weiter ausbauen könnte, da der RSI aus dem überverkauften Bereich stark zurückgekommen ist.

Widerstandsniveau: 70,70, 74,20

Unterstützungsniveau: 67,20, 65,00