Höherer Verbraucherpreisindex in Tokio lässt BoJ-Zinserhöhungserwartung steigen

Marktübersicht

Wall Street continues to face downside risks, with the Nasdaq and S&P 500 sliding in yesterday’s session while the Dow Jones eked out a marginal gain. The small-cap Russell 2000 index remains on an upward trajectory, indicating capital rotation away from mega-cap stocks, tempered by AI jitters. The dollar index edged higher following upbeat U.S. GDP and Initial Jobless Claims data, but gains were minimal. Traders in the swap market remain optimistic about a September rate cut, which has hindered the dollar’s strength due to overwhelming Fed rate cut expectations. Traders are eyeing today’s PCE as a pivotal factor that may push for a direction for the dollar index.

In Japan, after a technical rebound against the U.S. dollar in yesterday’s market, the yen continued to strengthen. The Tokyo CPI reading came in line with market expectations, bolstering the likelihood of a rate hike from the Bank of Japan on July 31st.

Auf dem Rohstoffmarkt sank der Goldpreis aufgrund des erstarkenden Dollars auf ein Zweiwochentief. Der Anstieg des Yen hat die Goldpreise aufgrund der Carry-Trade-Strategie auf dem Markt ebenfalls belastet. Darüber hinaus stiegen die Ölpreise in der letzten Sitzung um mehr als 1%, was durch positive US-Wirtschaftsindikatoren begünstigt wurde.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 31. Juli Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (93,3%) VS -25 bps (6,7%)

Marktübersicht

Wirtschaftskalender

(MT4 Systemzeit)

Quelle: MQL5 

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX, H4

The Dollar Index has been bolstered by upbeat U.S. economic indicators, including robust GDP growth and favourable Initial Jobless Claims data, despite the high borrowing cost environment. However, persistent market optimism regarding a potential rate cut by the Federal Reserve as early as September has tempered the dollar’s strength, capping it below the 104.60 level. All eyes are now on today’s PCE reading, which is expected to be a pivotal factor in determining the direction of the Dollar Index. Should the data indicate easing inflation, it could reinforce expectations of a rate cut, potentially weakening the dollar.  

Der Dollar-Index konnte leicht zulegen, blieb aber unter der Marke von 104,60, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck auf diesem Niveau weiterhin hoch ist. Der RSI bewegt sich in der Nähe der 50er-Marke, während der MACD sich der Nulllinie nähert, wobei beide Indikatoren ein neutrales Signal für den Index geben. 

Widerstandsniveau: 104,45, 104,75

Unterstützungsniveau: 104,05, 103,65

XAU/USD, H4

Gold prices have continued to face headwinds, tumbling to a two-week low following the release of upbeat U.S. economic data. The dollar’s strength has undermined gold, while persistent selling pressure has been exacerbated by the strengthening of the yen, which has negatively impacted gold’s carry trade. Today’s U.S. PCE reading could be a pivotal factor for a potential technical rebound in gold prices, as it may influence market sentiment regarding the dollar and overall inflationary trends.

Der Goldpreis ist zurückgegangen und hat seine vorherige Liquiditätszone nahe der Marke von 2360 erreicht. Der RSI ist in den überverkauften Bereich eingetaucht, während der MACD von der Nulllinie nach unten gedreht hat, was darauf hindeutet, dass das rückläufige Momentum bei dem Edelmetall stark bleibt. 

Widerstandsniveau: 2368,00, 2388,00

Unterstützungsniveau: 2347,00, 2321,00

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GBP/USD，H4

GBP/USD weitete seine Verluste aus, da die Marktteilnehmer davon ausgingen, dass die Bank of England (BoE) nächste Woche eine Zinssenkung in Erwägung ziehen könnte, was die Nachfrage nach dem Pfund Sterling belastete. Angesichts der Erwartung, dass die Fed die Zinssätze beibehalten und die BoE die Zinsen senken könnte, übt das Zinsgefälle zwischen den USA und dem Vereinigten Königreich weiterhin Druck auf das Pfund Sterling aus.

GBP/USD handelt schwächer und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein abnehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 36 liegt, was darauf hindeutet, dass das Paar eine technische Korrektur erfahren könnte, da der RSI in den überverkauften Bereich eingetreten ist. 

Widerstandsniveau: 1,2935, 1,2995

Unterstützungsniveau: 1,2855, 1,2785

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EUR/USD，H4

EUR/USD movement remains consolidated due to a lack of market catalysts from the Eurozone. Today, the pair’s trend is likely to be USD-centric, focusing on the US Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index inflation. Market expectations are for Core PCE inflation to tick down to 2.5% in June from 2.6% previously. Euro traders will need to wait for next week’s pan-EU Gross Domestic Product (GDP) update and the latest Fed rate decision next Wednesday for further direction

EUR/USD handelt flach und bewegt sich derzeit um die Widerstandsmarke. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 47 liegt, was darauf hindeutet, dass die Paarung ihre Gewinne nach dem Ausbruch aus dem überverkauften Bereich weiter ausbauen könnte, da sich der RSI stark erholte. 

Widerstandsniveau: 1,0875, 1,0940

Unterstützungsniveau: 1,0795, 1,0745

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NASDAQ, H4

Der Nasdaq weitete seine Verluste aus, da die jüngsten schlechten Finanzergebnisse den US-Aktienmarkt weiter belasteten. Alphabet Inc. (Google) hat den Nasdaq erheblich belastet. Obwohl sich das Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal stärker als prognostiziert beschleunigte und das BIP mit einer Jahresrate von 2,8% nach einem Anstieg von 1,4% im Vorquartal zulegte, bleiben die Bedenken über höhere Kreditkosten bestehen. Der US-Aktienmarkt könnte weiterhin Volatilität aufweisen, insbesondere nach der Veröffentlichung des wichtigen US-Kern-PCE-Preisindex.

Der Nasdaq notiert nach dem vorherigen Ausbruch unter die vorherige Unterstützungsmarke niedriger. Der MACD zeigt ein zunehmendes rückläufiges Momentum. Der RSI liegt jedoch bei 26, was darauf hindeutet, dass der Index in den überverkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 18975,00, 20015,00

Unterstützungsniveau: 18215,00, 17115,00

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USD/JPY, H4

The Japanese yen has strengthened against the U.S. dollar by nearly 5% this week, with bearish momentum for the USD/JPY pair remaining strong. The pair took a breather from its decline as U.S. economic indicators released last night triggered a technical rebound. However, the Tokyo Core CPI reading, released during the Sydney session today, came in line with market expectations at 2%. This bolstered the chances for the Bank of Japan to raise interest rates on July 31st, further boosting the yen’s strength.

USD/JPY verzeichnete in der letzten Sitzung einen technischen Aufschwung, handelte aber weiterhin in seinem Abwärtstrend. Der RSI blieb unter der 50-Marke, während der MACD auf seinem jüngsten Tiefstand verharrte, was darauf hindeutet, dass das rückläufige Momentum bei dieser Paarung überwiegt. 

Widerstandsniveau: 154,60, 155,80

Unterstützungsniveau: 152,85, 151,70

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CL-ÖL, H4

Crude oil prices rebounded from their two-month low, catalysed by upbeat U.S. economic data released last night, which suggests that the U.S. economy remains resilient and has bolstered the demand outlook for oil. However, concerns over China’s shaky economic performance continue to weigh on oil prices, limiting their strength despite the positive U.S. indicators.

Die Ölpreise haben sich erholt und sind über das Fibonacci-Retracement-Level von 61,8% geklettert, was auf eine mögliche Trendwende beim Öl hinweist. Der RSI hat sich ebenfalls aus dem überverkauften Bereich erholt, während der MACD gekreuzt und sich nach oben bewegt hat, was darauf hindeutet, dass das rückläufige Momentum nachgelassen hat. 

Widerstandsniveau: 79,70, 81,40

Unterstützungsniveau: 77,00, 75,05

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