Wie man Risiken effizient managt

Jeder Analyst oder Handelsratgeber wird Ihnen sagen, wie wichtig es ist, sein Risiko zu managen. Aber wie geht man vor, um dieses Risiko zu managen？ Und was genau meint man mit Risikomanagement？ Hier ist eine schrittweise Anleitung zu einem der wichtigsten Konzepte im Finanzhandel.

1. Bestimmen Sie Ihre Risikotoleranz

Dies ist eine persönliche Entscheidung für jeden, der mit einem beliebigen Markt handeln möchte. Die meisten Handelslehrer nennen Zahlen wie 1%, 2% oder bis zu 5% des Gesamtwertes Ihres Kontos, der bei jedem platzierten Handel riskiert wird, aber ein großer Teil Ihres Komforts mit diesen Zahlen basiert weitgehend auf Ihrem Erfahrungsniveau. Neuere Trader sind aufgrund ihres mangelnden Wissens und ihrer mangelnden Vertrautheit mit dem Handel insgesamt oder mit einem neuen System von Natur aus weniger selbstsicher, daher ist es sinnvoll, die kleineren prozentualen Risikostufen zu verwenden.

Sobald Sie mit dem System, das Sie verwenden, besser zurechtkommen, werden Sie vielleicht den Drang verspüren, Ihren Prozentsatz zu erhöhen, aber seien Sie vorsichtig, dass Sie nicht zu hoch gehen. Manchmal können Handelsmethoden zu einer Reihe von Verlusten führen, aber das Ziel des Handels ist es, entweder eine Rendite zu erzielen oder genug zu erhalten, um den nächsten Handel zu tätigen.

Wenn Sie beispielsweise eine Handelsmethode anwenden, bei der Sie im Durchschnitt einen Handel pro Tag tätigen und bei jedem Handel 10% Ihres monatlichen Startguthabens riskieren, wären theoretisch nur 10 Verlustgeschäfte in Folge nötig, um Ihr Konto vollständig zu leeren. Selbst wenn Sie ein erfahrener Trader sind, macht es also wenig Sinn, so viel für einen einzigen Handel zu riskieren.

Wenn Sie hingegen bei jedem Handel 2% riskieren würden, müssten Sie theoretisch 50 aufeinanderfolgende Geschäfte verlieren, um Ihr Konto zu leeren. Was halten Sie für wahrscheinlicher: 10 aufeinanderfolgende Trades zu verlieren, oder 50？.

2. Passen Sie Ihre Verträge an

Die Anzahl der Methoden, die beim Handel eingesetzt werden können, ist praktisch endlos. Bei einigen Methoden müssen Sie bei jedem Handel ein ganz bestimmtes Stop-Loss- und Gewinnziel verwenden, während andere Methoden in dieser Hinsicht sehr unterschiedlich sind. Wenn Sie beispielsweise eine Strategie verwenden, die einen Stop-Loss von 20 Pips für jeden Handel vorsieht und Sie nur mit dem EUR/USD handeln, lässt sich leicht herausfinden, wie viele Kontrakte Sie eingehen müssen, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen. Bei Strategien, die sich hinsichtlich der Größe der Stopps oder sogar des gehandelten Instruments unterscheiden, kann es jedoch schwierig werden, die Anzahl der einzugebenden Kontrakte zu bestimmen.

Eine der einfachsten Möglichkeiten, um sicherzustellen, dass Sie bei jedem Handel so viel Geld wie möglich riskieren, besteht darin, Ihre Positionsgrößen anzupassen. Ein Standard-Lot bei einem Währungshandel beträgt 100.000 Währungseinheiten, was $10/Pip beim EUR/USD entspricht, wenn Sie den US-Dollar (USD) als Basiswährung haben; ein Mini-Lot beträgt 10.000.

Wenn Sie bei einem EUR/USD-Handel $15 pro Pip riskieren wollten, wäre dies mit Standard-Lots nicht möglich und könnte Sie dazu zwingen, entweder zu viel oder zu wenig für den von Ihnen platzierten Handel zu riskieren, wohingegen sowohl Mini- als auch Micro-Lots Sie auf den gewünschten Betrag bringen könnten. Dasselbe gilt für den Wunsch, $12,50 pro Pip für einen Handel zu riskieren; sowohl Standard- als auch Mini-Lots führen nicht zum gewünschten Ergebnis, wohingegen Mikro-Lots dazu beitragen können, es zu erreichen. Im Bereich des Handels kann die Flexibilität, zu riskieren, was Sie wollen und wann Sie wollen, ein entscheidender Faktor für Ihren Erfolg sein.

3. Bestimmen Sie Ihr Timing

Es gibt wohl nichts Frustrierenderes im Handel als einen potenziell erfolgreichen Handel zu verpassen, nur weil man nicht zur Stelle war, als sich die Gelegenheit ergab. Da der Devisenmarkt ein 24-Stunden-Markt ist, tritt dieses Problem häufig auf, insbesondere wenn Sie mit kleineren Zeitrahmen handeln. Die logischste Lösung für dieses Problem wäre die Entwicklung oder der Kauf eines automatisierten Handelsroboters, aber diese Option ist für einen Großteil der Händler nicht realisierbar, die entweder der Technologie/Quelle skeptisch gegenüberstehen oder die Kontrolle nicht aus der Hand geben wollen.

Das bedeutet, dass Sie zur Verfügung stehen müssen, um Geschäfte zu tätigen, wenn sich die Gelegenheit ergibt, und zwar persönlich und mit vollem Geist und Körper. Um 3 Uhr morgens aufzuwachen, um einen Handel zu platzieren, ist normalerweise nicht möglich, es sei denn, Sie sind es gewohnt, nur 2-3 Stunden Schlaf zu bekommen. Daher muss der Durchschnittsbürger, der einen Job, Kinder, Fußballtraining, ein soziales Leben und einen Rasen, der gemäht werden muss, hat, die Zeit, die er aufwenden möchte, ein wenig besser einschätzen. Vielleicht eignen sich 4-Stunden-, 8-Stunden- oder Tagesdiagramme besser für diesen Lebensstil, bei dem Zeit die wertvollste Komponente für das Handelsglück sein kann.

Eine weitere Möglichkeit, Ihr Risiko zu steuern, wenn Sie nicht vor Ihrem Computer sitzen, ist die Festlegung von Trailing-Stop-Orders. Trailing-Stops können ein wichtiger Bestandteil jeder Handelsstrategie sein. Sie ermöglichen es, dass ein Handel weiter an Wert gewinnt, während sich der Marktpreis in eine günstige Richtung bewegt, schließen den Handel aber automatisch, wenn sich der Marktpreis plötzlich um eine bestimmte Strecke in eine ungünstige Richtung bewegt.

Wenn sich der Marktpreis in eine günstige Richtung bewegt (nach oben bei Long-Positionen, nach unten bei Short-Positionen), folgt der Auslösepreis dem Marktpreis um den festgelegten Stopp-Abstand. Wenn sich der Marktpreis in eine ungünstige Richtung bewegt, bleibt der Auslösepreis stehen und der Abstand zwischen diesem Preis und dem Marktpreis wird kleiner. Bewegt sich der Marktpreis weiter in eine ungünstige Richtung, bis er den Auslösepreis erreicht, wird ein Auftrag zur Schließung des Geschäfts ausgelöst.

4. Vermeiden Sie Wochenendlücken

Vielen Marktteilnehmern ist bekannt, dass die meisten populären Märkte in den USA am Freitagnachmittag (Eastern Time) ihre Pforten schließen.

Die Anleger packen ihre Sachen für das Wochenende zusammen, und die Charts auf der ganzen Welt frieren ein, als ob die Preise auf diesem Niveau bleiben, bis sie das nächste Mal gehandelt werden können. Diese eingefrorene Position ist jedoch ein Trugschluss; sie ist nicht real. Die Preise bewegen sich immer noch auf der Grundlage der Ereignisse des jeweiligen Wochenendes und können sich von ihrem Stand am Freitag bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie nach dem Wochenende wieder sichtbar werden, drastisch verändern.

Dadurch können "Lücken" auf dem Markt entstehen, die über Ihr beabsichtigtes Stop-Loss- oder Gewinnziel hinausgehen können. Für Letzteres wäre das eine gute Sache, für Ersteres nicht so sehr. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen größeren Verlust erleiden, als Sie beabsichtigt haben, da ein Stop-Loss zum besten verfügbaren Kurs nach dem Auslösen des Stops ausgeführt wird, was viel schlimmer sein kann, als Sie geplant haben.

Gaps sind zwar nicht unbedingt üblich, aber sie kommen vor und können Sie unvorbereitet treffen. Wie in der Abbildung unten zu sehen ist, können die Lücken extrem groß sein und einen Stopp direkt überspringen, wenn dieser irgendwo innerhalb der Lücke platziert wurde. Um sie zu vermeiden, steigen Sie einfach aus dem Handel aus, bevor das Wochenende anbricht, und versuchen Sie vielleicht sogar, sie mit Hilfe einer Gap-Trading-Technik auszunutzen.

5. Verfolgen Sie die Nachrichten

Nachrichtenereignisse können besonders gefährlich für Händler sein, die ihr Risiko ebenfalls steuern wollen. Bestimmte Nachrichtenereignisse wie Beschäftigungszahlen, Zentralbankentscheidungen oder Inflationsberichte können ungewöhnlich große Marktbewegungen auslösen, die zu Kurslücken führen können, die mit denen vom Wochenende vergleichbar sind, nur sehr viel plötzlicher. Genauso wie Gaps am Wochenende über Stopps oder Ziele springen können, kann das Gleiche in den wenigen Sekunden nach einem wichtigen Nachrichtenereignis passieren. Wenn Sie also nicht gerade ein strategisches Risiko eingehen wollen, indem Sie einen Handel vor dem Nachrichtenereignis platzieren, ist der Handel nach diesen volatilen Ereignissen oft eine risikobewusstere Entscheidung.

6. Erschwinglich machen

Es gibt eine bestimmte Doktrin im Handel, die von verantwortungsbewussten Handelsunternehmen gepriesen wird, nämlich dass man nie mehr investieren sollte, als man sich leisten kann zu verlieren. Der Grund dafür, dass dies ein so weit verbreitetes Manifest ist, liegt darin, dass es Sinn macht. Der Handel ist riskant und schwierig, und seinen eigenen Lebensunterhalt den Machenschaften der Marktdynamik auszuliefern, die vielfältig und schwer vorhersehbar sind, ist gleichbedeutend damit, seine gesamten Ersparnisse entweder auf Rot oder Schwarz am Roulettetisch seines Lieblingscasinos in Vegas zu setzen. Verspielen Sie also nicht Ihr hart verdientes Handelskonto, sondern investieren Sie es auf intelligente und beständige Weise.

Werden Sie also ein erfolgreicher Händler, wenn Sie alle sechs dieser Regeln für das Risikomanagement befolgen? Natürlich nicht, denn es müssen noch andere Faktoren berücksichtigt werden, damit Sie Ihre Ziele erreichen. Wenn Sie jedoch eine proaktive Rolle beim Risikomanagement übernehmen, können Sie die Wahrscheinlichkeit eines langfristigen Erfolgs erhöhen.