Der US-Erzeugerpreisindex fiel niedriger aus als erwartet

Die Zinserhöhungserwartungen der US-Notenbank sind angesichts einer Reihe von schwachen Wirtschaftsdaten weiter gesunken. Der jüngste Schlag gegen den Inflationsdruck kam vom Erzeugerpreisindex (PPI), der vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wurde und einen deutlichen Rückgang der auf das Jahr hochgerechneten Preissteigerungen aufwies. Die wichtigste Inflationskennzahl sank auf den niedrigsten Stand seit Januar 2022, was bei den Marktteilnehmern Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Preisdrucks weckte. Im Gegensatz dazu sind die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA auf ein besorgniserregendes Niveau gestiegen, was die anhaltenden Schwierigkeiten der US-Wirtschaft unterstreicht. Die schwachen Wirtschaftsdaten haben zu einer rückläufigen Stimmung gegenüber dem US-Dollar und einem Einbruch der US-Staatsanleiherenditen geführt, während der US-Aktienmarkt eine beeindruckende Rallye verzeichnete.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 3. Mai Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (36.1%) VS 25 bps (63.9%)

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Marktübersicht

Wirtschaftskalender

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX，H4

Der Dollar-Index, der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, ist nach der Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) für März auf ein Zweimonatstief gefallen. Der unerwartete Rückgang der Erzeugerpreise hat die Erwartungen verstärkt, dass die US-Notenbank (Fed) sich dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert. In Erwartung der nächsten wichtigen US-Konjunkturdaten, dem Bericht über die Einzelhandelsumsätze am Freitag, sind die Analysten gespannt darauf, wie sich die Inflation auf die Verbraucherausgaben auswirkt.

Der Dollar-Index wird schwächer gehandelt und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein abnehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 25 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index in den überverkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 101,45, 102,70

Unterstützungsniveau: 100,85, 100,15

XAU/USD, H1

Der Goldpreis klettert weiter nach oben, unterstützt durch die pessimistischen Wirtschaftsaussichten in den USA, die den Optimismus des Marktes für das globale Wirtschaftswachstum gedämpft haben. Der Stimmungsumschwung hin zu sicheren Anlagen hat zu einem erheblichen Aufwärtsmomentum für Gold geführt. Der kürzlich vom Bureau of Labor Statistics veröffentlichte Erzeugerpreisindex (PPI) zeigte einen starken Rückgang der annualisierten Inflation auf den niedrigsten Stand seit Januar 2021. Im Gegensatz dazu sind die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA auf ein besorgniserregendes Niveau gestiegen, was darauf hindeutet, dass die wirtschaftliche Entwicklung des Landes weiterhin düster ist. 

Der Goldpreis wird höher gehandelt und befindet sich derzeit in der Nähe der Widerstandsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein zunehmend rückläufiges Momentum, während der RSI bei 62 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 2040,00, 2055,00

Unterstützungsniveau: 2030,00, 2020,00

EUR/USD，H4

Nach der Veröffentlichung der US-Erzeugerpreise und der wöchentlichen Arbeitslosenanträge, die darauf hindeuteten, dass die US-Notenbank ihre Zinserhöhungen aussetzen könnte, um die Inflation einzudämmen, stieg der Euro gegenüber dem Dollar um 0,7%. Darüber hinaus gehen die europäischen Anleger immer häufiger davon aus, dass die Europäische Zentralbank einen längeren Zeitraum für Zinserhöhungen einhalten muss, um den steigenden Inflationsdruck einzudämmen, wie aus den jüngsten Marktdaten hervorgeht. Die zunehmenden Erwartungen in Bezug auf den Zinserhöhungspfad der EZB gaben dem Euro weiteren Auftrieb. 

Die Paarung ist erfolgreich über den psychologischen Widerstand von $1,1000 gestiegen und handelt derzeit bei $1,1060. Der MACD deutet auf ein zunehmendes zinsbullisches Momentum hin. Der RSI liegt bei 74 und hat damit den überkauften Bereich erreicht. Es könnte sehr bald zu einer technischen Korrektur kommen. 

Widerstandsniveau: 1,1138, 1,1194

Unterstützungsniveau: 1,1034, 1,0965

USDCHF，H1

Das Währungspaar USD/CHF fiel auf den niedrigsten Stand seit 27 Monaten, inmitten eines allgemeinen Rückgangs des US-Dollars gegenüber den wichtigsten Währungen. Der Abwärtstrend des Greenback ist darauf zurückzuführen, dass der Markt im Vorfeld der wichtigen Schweizer Inflationszahlen eine vorsichtige Haltung einnimmt. Die jüngste Veröffentlichung enttäuschender US-Inflationsdaten hat den US-Dollar weiter belastet und signalisiert, dass eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve möglicherweise nicht notwendig ist. 

USD/CHF handelt schwächer und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD hat ein rückläufiges Momentum gezeigt. Der RSI liegt jedoch bei 29, was darauf hindeutet, dass das Paar in den überverkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 0,9125, 0,9420

Unterstützungsniveau: 0,8865, 0,8555

GBP/USD, H4

Das Pfund Sterling kletterte am Donnerstag auf den höchsten Stand seit Juni letzten Jahres und ließ sich von den schwachen britischen Wirtschaftsdaten nicht beeindrucken. Das Pfund wurde gestützt, als der Dollar nach einer Verlangsamung der US-Inflation auf ein Zweimonatstief sank. Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten jedoch, dass die britische Wirtschaft im Februar kein Wachstum verzeichnete, da Streiks im öffentlichen Dienst die Produktion beeinträchtigten. Trotzdem hat eine Aufwärtskorrektur der Wachstumszahlen vom Januar die Sorgen über eine mögliche Rezession Anfang 2023 verringert. Der Devisenmarkt konzentrierte sich weiterhin hauptsächlich auf die Entwicklung des US-Dollars, und die Anleger beobachten weiterhin die für die Geldpolitik entscheidenden Daten zur Inflation, zu den Einzelhandelsumsätzen und zum Arbeitsmarkt im Vereinigten Königreich in der kommenden Woche.

Der MACD ist an der Nulllinie abgeprallt, was auf ein anhaltendes zinsbullisches Momentum hindeutet. Der RSI liegt bei 65, was ebenfalls auf ein zinsbullisches Momentum hindeutet. Seien Sie bitte vorsichtig, da die technische Analyse einige Spitzenwerte gezeigt hat. Es könnte ein leichter Rücksetzer bevorstehen. Den Anlegern wird empfohlen, Vorsicht walten zu lassen und die Marktentwicklungen genau zu beobachten, um möglichst fundierte Entscheidungen treffen zu können.

Widerstandsniveau: 1,2613, 1,2740

Unterstützungsniveau: 1,2425, 1,2298

Dow Jones, H4

Der US-Aktienmarkt erlebte einen bemerkenswerten Anstieg, als die Anleger auf die jüngsten Wirtschaftsdaten reagierten. Die sich abkühlende Inflation und der sich entspannende Arbeitsmarkt hatten die Erwartung geweckt, dass sich die US-Notenbank auf das Ende ihres aggressiven Zinserhöhungszyklus zubewegen könnte. Der Erzeugerpreisindex (PPI) wies laut dem Amt für Arbeitsstatistiken einen deutlichen Rückgang der auf das Jahr hochgerechneten Preissteigerungen auf, wobei der entscheidende Inflationsindikator den niedrigsten Stand seit Januar 2021 erreichte. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,1% oder 383 Punkte und verzeichnete damit eine deutliche Erholung des Leitindexes.

Der Dow notiert nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 67 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index seine Gewinne ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 34310,00, 35770,00

Unterstützungsniveau: 32875,00, 31600,00

CL-ÖL, H4

Die Rohölpreise zogen sich leicht von einem wichtigen Widerstandsniveau zurück, da Händler Gewinne mitnahmen, blieben aber inmitten eines sich verknappenden globalen Marktes in der Nähe eines Fünfmonatshochs. Der jüngste Monatsbericht der OPEC warnt vor potenziellen Herausforderungen für die Ölnachfrage im Sommer aufgrund steigender Lagerbestände und Hindernisse für das weltweite Wirtschaftswachstum. In dem Bericht wird auf die Abwärtsrisiken für den Ölmarkt hingewiesen, die sich aus der anhaltenden Unsicherheit über die Erholung der Pandemie ergeben. Trotz der Bemühungen, das Angebot zu steuern und die Preise zu stabilisieren, bleibt der Markt anfällig für Schwankungen, so dass die Anleger die Situation genau beobachten.

Die Ölpreise gaben nach, da die Händler Gewinne mitnahmen, nachdem der Markt ein Fünfmonatshoch erreicht hatte. Die technischen Indikatoren deuten jedoch darauf hin, dass das Gesamtmomentum neutral-bullisch bleibt. Der MACD zeigt ein neutral-bullisches Momentum an. Der RSI liegt bei 58, was darauf hindeutet, dass die Ölpreise weiterhin zinsbullisch sind. Die Anleger beobachten den Markt genau, da die anhaltende Angebots-Nachfrage-Dynamik und die wirtschaftlichen Erholungsbemühungen die Ölpreise beeinflussen.

Widerstandsniveau: 85,45, 90,04

Unterstützungsniveau: 81,06, 77,25