Der US-Erzeugerpreisindex fiel niedriger aus als erwartet

The US Federal Reserve’s rate hike expectations have continued to wane amid a flurry of lacklustre economic data. The latest blow to inflationary pressures came from the Producer Price Index (PPI) released by the Bureau of Labor Statistics, which displayed a significant drop in annualised price increases. The key inflation metric plummeted to its lowest level since January 2022, raising concerns among market participants about the sustainability of price pressures. In contrast, the US Initial Jobless Claims have escalated to worrying levels, underscoring the ongoing struggles facing the US economy. The weak economic data has led to a bearish sentiment towards the US Dollar, along with a slump in US Treasury yields, while the US equity market has displayed an impressive rally.

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Aktuelle Wetten auf eine Zinserhöhung 3. Mai Zinsentscheidung der Fed: 

Quelle: CME Fedwatch Tool

0 bps (36.1%) VS 25 bps (63.9%)

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Marktübersicht

Wirtschaftskalender

Marktbewegungen

DOLLAR_INDX，H4

The Dollar Index, which tracks the greenback’s performance against a basket of six major currencies, has tumbled to a two-month low following the release of the US Producer Price Index (PPI) data for March. The unexpected decline in producer prices has heightened expectations that the Federal Reserve (Fed) is nearing the end of its rate hike cycle. As investors await the next major US economic release, the retail sales report on Friday, analysts are eager to analyse how inflation affects consumer spending.

Der Dollar-Index wird schwächer gehandelt und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein abnehmendes rückläufiges Momentum, während der RSI bei 25 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index in den überverkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 101,45, 102,70

Unterstützungsniveau: 100,85, 100,15

XAU/USD, H1

Gold prices continue to climb higher, bolstered by a pessimistic economic outlook in the US that has dampened market optimism for global economic growth. The shift in sentiment towards safe-haven assets has led to significant bullish momentum for gold. The recent Producer Price Index (PPI) released by the Bureau of Labor Statistics, revealed a sharp decline in annualised inflation to its lowest level since January 2021. In contrast, the US Initial Jobless Claims have climbed to a concerning level, indicating the country’s economic progression remains bleak. 

Der Goldpreis wird höher gehandelt und befindet sich derzeit in der Nähe der Widerstandsmarke. Der MACD zeigt jedoch ein zunehmend rückläufiges Momentum, während der RSI bei 62 liegt, was darauf hindeutet, dass der Rohstoff in den überkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 2040,00, 2055,00

Unterstützungsniveau: 2030,00, 2020,00

EUR/USD，H4

The euro rose 0.7% against the dollar following the release of U.S. producer prices and weekly jobless claims data, which suggested that the Federal Reserve may pause their interest rate hikes to control inflation. Furthermore, European investors are increasingly predicting that the European Central Bank will need to maintain a longer period of rate hikes to curb rising inflationary pressures, according to recent market data. The increasing expectation on ECB’s rate hike path further boosted the euro. 

Die Paarung ist erfolgreich über den psychologischen Widerstand von $1,1000 gestiegen und handelt derzeit bei $1,1060. Der MACD deutet auf ein zunehmendes zinsbullisches Momentum hin. Der RSI liegt bei 74 und hat damit den überkauften Bereich erreicht. Es könnte sehr bald zu einer technischen Korrektur kommen. 

Widerstandsniveau: 1,1138, 1,1194

Unterstützungsniveau: 1,1034, 1,0965

USDCHF，H1

Das Währungspaar USD/CHF fiel auf den niedrigsten Stand seit 27 Monaten, inmitten eines allgemeinen Rückgangs des US-Dollars gegenüber den wichtigsten Währungen. Der Abwärtstrend des Greenback ist darauf zurückzuführen, dass der Markt im Vorfeld der wichtigen Schweizer Inflationszahlen eine vorsichtige Haltung einnimmt. Die jüngste Veröffentlichung enttäuschender US-Inflationsdaten hat den US-Dollar weiter belastet und signalisiert, dass eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve möglicherweise nicht notwendig ist. 

USD/CHF handelt schwächer und testet derzeit die Unterstützungsmarke. Der MACD hat ein rückläufiges Momentum gezeigt. Der RSI liegt jedoch bei 29, was darauf hindeutet, dass das Paar in den überverkauften Bereich eintreten könnte. 

Widerstandsniveau: 0,9125, 0,9420

Unterstützungsniveau: 0,8865, 0,8555

GBP/USD, H4

Sterling climbed to its highest level since last June on Thursday, shrugging off weak UK economic data. The pound was bolstered as the dollar dipped to a two-month low following a slowdown in US inflation. However, data released on Thursday showed that the UK economy saw no growth in February, as strikes from public workers impacted output. Despite this, an upward revision to January’s growth figures has eased concerns about a possible recession in early 2023. The currency market remained primarily focused on the US dollar’s performance, and investors continue to monitor next week’s UK inflation, retail sales, and job data, which will be crucial for monetary policy.

Der MACD ist an der Nulllinie abgeprallt, was auf ein anhaltendes zinsbullisches Momentum hindeutet. Der RSI liegt bei 65, was ebenfalls auf ein zinsbullisches Momentum hindeutet. Seien Sie bitte vorsichtig, da die technische Analyse einige Spitzenwerte gezeigt hat. Es könnte ein leichter Rücksetzer bevorstehen. Den Anlegern wird empfohlen, Vorsicht walten zu lassen und die Marktentwicklungen genau zu beobachten, um möglichst fundierte Entscheidungen treffen zu können.

Widerstandsniveau: 1,2613, 1,2740

Unterstützungsniveau: 1,2425, 1,2298

Dow Jones, H4

Der US-Aktienmarkt erlebte einen bemerkenswerten Anstieg, als die Anleger auf die jüngsten Wirtschaftsdaten reagierten. Die sich abkühlende Inflation und der sich entspannende Arbeitsmarkt hatten die Erwartung geweckt, dass sich die US-Notenbank auf das Ende ihres aggressiven Zinserhöhungszyklus zubewegen könnte. Der Erzeugerpreisindex (PPI) wies laut dem Amt für Arbeitsstatistiken einen deutlichen Rückgang der auf das Jahr hochgerechneten Preissteigerungen auf, wobei der entscheidende Inflationsindikator den niedrigsten Stand seit Januar 2021 erreichte. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,1% oder 383 Punkte und verzeichnete damit eine deutliche Erholung des Leitindexes.

Der Dow notiert nach dem vorherigen Ausbruch über die vorherige Widerstandsmarke höher. Der MACD zeigt ein zunehmendes zinsbullisches Momentum, während der RSI bei 67 liegt, was darauf hindeutet, dass der Index seine Gewinne ausbauen könnte, da der RSI über der Mittellinie bleibt. 

Widerstandsniveau: 34310,00, 35770,00

Unterstützungsniveau: 32875,00, 31600,00

CL-ÖL, H4

Crude oil prices pulled back slightly from a crucial resistance level as traders took profit but remained elevated near a five-month peak amid a tightening global market. OPEC’s latest monthly report warns of potential challenges to summer oil demand due to rising inventories and obstacles to global economic expansion. The report highlights downside risks to the oil market amid ongoing uncertainty in the pandemic recovery. Despite efforts to manage supply and stabilize prices, the market remains vulnerable to volatility, with investors keeping a close watch on the situation.

Die Ölpreise gaben nach, da die Händler Gewinne mitnahmen, nachdem der Markt ein Fünfmonatshoch erreicht hatte. Die technischen Indikatoren deuten jedoch darauf hin, dass das Gesamtmomentum neutral-bullisch bleibt. Der MACD zeigt ein neutral-bullisches Momentum an. Der RSI liegt bei 58, was darauf hindeutet, dass die Ölpreise weiterhin zinsbullisch sind. Die Anleger beobachten den Markt genau, da die anhaltende Angebots-Nachfrage-Dynamik und die wirtschaftlichen Erholungsbemühungen die Ölpreise beeinflussen.

Widerstandsniveau: 85,45, 90,04

Unterstützungsniveau: 81,06, 77,25