Aktienmarkt-Indizes: Ein Leitfaden zu den weltweit führenden Benchmarks

Der Aktienmarkt ist eine Art Finanzmarkt, der sich ausschließlich mit dem Kauf und Verkauf von Aktien befasst. Aktien sind eine Anlageklasse, die einen Teil des Eigentums an einem Unternehmen darstellt. Ein Händler oder Investor kauft an der Börse Aktien eines Unternehmens seiner Wahl zu einem bestimmten Preis. Der Aktienkurs schwankt und wird von Faktoren wie der Wirtschaft, der Marktstimmung und den Weltnachrichten beeinflusst.

Die schwankenden Preise von Aktien machen sie zu einer hervorragenden Anlageklasse für den spekulativen Handel mit CFDs. Differenzkontrakte (CFDs) sind eine Handelsstrategie, die es Händlern und Anlegern ermöglicht, auf Kursbewegungen zu spekulieren, ohne den Vermögenswert zu besitzen. Beim spekulativen Handel wird jede Position nur für kurze Zeit gehalten, und das Hauptaugenmerk liegt auf dem schnellen Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, um von den kleinsten Preisänderungen zu profitieren. 

Ein wichtiger Aspekt des Aktienmarktes sind die Börsenindizes, ein statistisches Maß, das die Leistung einer Gruppe ähnlicher Aktien oder Vermögenswerte in einer Branche darstellt. Diese Indizes sind auf den Finanzmärkten sehr wichtig, da sie zur Beurteilung des Gesamtmarktes einer bestimmten Branche herangezogen werden. Einige der wichtigsten Branchen sind Technologie, Landwirtschaft, Banken und die Waffenindustrie. Zu den bekanntesten Indizes gehören der S&P 500, der 500 der größten börsennotierten Unternehmen abbildet, der NASDAQ Composite, ein technologieorientierter Index, und der FTSE 100, der die 100 größten Unternehmen an der Londoner Börse abbildet. 

Indices serve as a benchmark for measuring and judging market performance. Their price movements reflect how the broader market is moving. Indices are also a great source of measuring an industry’s performance over time. This is why long-term investors closely follow indices, as tracking them gives them an idea of where to capitalise on their investment and where to close the trade in the future.  

Der spekulative Handel kann über Aktien-CFDs und Indizes-CFDs erfolgen. Die Händler spekulieren auf die sich verändernden Preise der Indizes und erzielen einen Gewinn. Diese Art des Handels kann leicht online über Handelsplattformen durchgeführt werden, die den Nutzern eine Reihe von technischen Analysetools bieten. Beide Methoden des CFD-Handels, entweder mit Aktien oder mit Aktienindizes, sind mit einem gewissen Risiko verbunden. 

In diesem Artikel erfahren Sie alles, was Sie über Börsenindizes wissen müssen, z. B. wie sie berechnet werden, wie sie als Benchmarks funktionieren und vieles mehr.  

Was ist ein Marktindex?

Ein Marktindex ist ein statistischer Wert, der die Gesamtleistung einer Gruppe ähnlicher Vermögenswerte in einer Branche darstellt. Es gibt verschiedene Marktindizes, z. B. Aktienmarktindizes und Devisenmarktindizes. Anhand dieser Indizes können sich Händler ein genaues Bild davon machen, wohin sich der Markt bewegt, welche Unternehmen aufstreben, welche möglicherweise nicht mithalten können und so weiter. 

Aufgrund ihrer Struktur lassen sich Marktindizes in drei Arten unterteilen: genau gewichtete Indizes, Indizes nach Marktkapitalisierung und gleichgewichtete Indizes. In einem kursgewichteten Index wird jede Aktie nach ihrem Aktienkurs gewichtet; der Dow Jones Industrial Average ist zum Beispiel ein kursgewichteter Index. Ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index enthält Unternehmen mit einer größeren Marktkapitalisierung, z. B. ist der S&P 500 ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index. Der gleichgewichtete Index schließlich enthält Komponenten mit dem gleichen Gewicht, unabhängig von ihrem Aktienkurs und ihrer Marktkapitalisierung. 

Marktindizes stellen eine Gruppe von Vermögenswerten dar, die jeweils als Bestandteil der Indizes oder als deren Konstituenten bekannt sind. So ist beispielsweise Apple ein Bestandteil der Nasdaq-Indizes. Diese Komponenten werden sorgfältig ausgewählt und auf der Grundlage ihres Anteilspreises, ihrer Leistung im Laufe der Zeit und ihrer Beliebtheit in der Kategorie in den Index aufgenommen. 

Wenn ein technologiebasierter Index über einen bestimmten Zeitraum gut abschneidet, kann man davon ausgehen, dass die Technologiebranche boomt und dass die Menschen Interesse an diesem Sektor zeigen. Dies kann ein Hinweis auf Investoren sein, die möglicherweise mehr Kapital investieren, und die Regierung kann Subventionen oder neue politische Maßnahmen zugunsten der Technologiebranche anbieten. 

This is why it is often said that the market indices act as indicators of the economic health of a sector, state, and country. These indices offer insights into the general market performance and shed light on sector-specific information, portraying true market and investor sentiment. All these factors are used to judge the state’s economic health. It is a win-win situation for everyone if the indices perform well, except for the speculative traders who speculated that the price of a certain index will go down.  

Wie Aktienmarktindizes berechnet werden

Now that we know what stock market indices are let us look at how they are calculated. The most widely known method of calculating stock market indices is through weighting methods. These methods determine how each individual stock contributes to the index’s overall value. Generally, there are three weight-based methods for calculating stock market indices:

Preisgewogener Index 

This method calculates the overall index value based on each company’s share price. This method is very well-known because stocks with higher share prices have a greater effect on the index’s performance regardless of the size and value of the company in the market. The formula for calculating a price-weighted index is:

Gewicht = SP1/(SPI + SP2 +... + Sn)

Wobei SP = Aktienkurs jedes in einem Index enthaltenen Unternehmens. Das bekannteste Beispiel für preisgewichtete Indizes ist der Dow Jones Industrial Average, der die 30 größten US-Unternehmen umfasst. 

Börsenkapitalisierungsgewichteter Index 

This method is based on a company’s outstanding shares in the market. The higher a company’s market cap, its influence on the indices increases. To calculate a market-capitalization-weighted index, the following equation is used:

Marktkapitalisierung=Kurs je Aktie×Aktien im Umlauf

Das berühmteste Beispiel für einen nach der Marktkapitalisierung gewichteten Index ist der S&P 500, der die 500 größten Unternehmen der USA abbildet. 

Gleichgewichteter Index 

Ein gleichgewichteter Index wird unabhängig von Aktienkurs und Marktkapitalisierung berechnet. Das bedeutet, dass jede Komponente den Gesamtindexwert gleichermaßen beeinflusst. Nachfolgend finden Sie die Formel zur Berechnung eines gleichgewichteten Index:

EWI-Wert = (Aktienkurs 1*Zugeordnetes Gewicht) + (Aktienkurs 2*Zugeordnetes Gewicht) + (Aktienkurs 3*Zugeordnetes Gewicht) + (Aktienkurs N*Zugeordnetes Gewicht)

Ein gutes Beispiel hierfür ist der S&P 500 Equal Weight Index. 

Führende Aktienmarktindizes

Wir werfen einen Blick auf einige der einflussreichsten Indizes der Welt:

Dow Jones 

Der Dow Jones ist einer der ältesten bekannten Indizes der Welt und wahrscheinlich auch der meistbeachtete. Er bildet die 30 größten börsennotierten Unternehmen an den US-Börsen ab. Aus diesem Grund gilt er als effektiver Index zur Beurteilung der amerikanischen Wirtschaft. Der Dow Jones ist ein preisgewichteter Index. Zu den Top-Komponenten des Dow Jones gehören Apple, Boeing und Microsoft. 

NASDAQ

Der NASDAQ ist ein Index, der ausschließlich technologieorientierte Unternehmen an der US-Börse abbildet. Es handelt sich in erster Linie um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der in der Tech-Branche sehr bekannt ist. Zu den bemerkenswertesten Komponenten des NASDAQ gehören Apple, Microsoft und NVIDIA. Aus diesem Grund ist dieser Index bei globalen Anlegern berühmt und auch junge Erwachsene, die sich für Technologie interessieren, schauen sich diesen Aktienindex genau an.  

FTSE 100

Der FTSE-Index (Financial Times Stock Exchange) bildet die 100 größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung an der Londoner Börse ab. Dieser Index spiegelt die wirtschaftliche Lage des Vereinigten Königreichs wider und ist daher ein sehr wichtiger Index, den es zu beobachten gilt. Zu den bekanntesten Unternehmen des FTSE 100 gehören AstraZeneca und Unilever.

Nikkei 225

Nikkei 25 is a Japanese-based price-weighted index that tracks 225 leading companies on the Tokyo Stock Exchange (TSE). It reflects the country’s economic trends. Mitsubishi and Toyota are the most notable components of the Nikkei 225 index. 

Darüber hinaus können die Händler auf viele verschiedene Indizes zugreifen. Der Schlüssel dazu ist, den Zweck des Indexes zu verstehen, bevor man mit ihm handelt. Verschiedene Handelsplattformen bieten einige Informationen über den Index, den Sie verfolgen oder mit dem Sie handeln möchten, aber es wird dringend empfohlen, dass Sie Ihre eigenen Recherchen durchführen. Außerdem empfehlen wir Anfängern im Handel, zunächst ein Demokonto zum Üben zu nutzen. Bei einem Demokonto handelt es sich um ein Handelskonto, das reale Szenarien und Bedingungen nachahmt, bei denen der Händler handeln und das Ergebnis betrachten kann, ohne dass echtes Geld im Spiel ist. Dies ist nützlich, weil der Händler lernt, die Plattform zu nutzen, schnelle Entscheidungen zu treffen und Kursbewegungen zu antizipieren, was alles für einen effektiven Handel notwendig ist. 

Die Rolle von Indizes im CFD-Handel

Indizes basieren auf den Aktien öffentlich gehandelter Unternehmen. Mehrere Faktoren, darunter die Wirtschaft, Markttrends, Weltnachrichten, politische Veränderungen und die öffentliche Stimmung, beeinflussen die Kurse dieser Unternehmen, die Unternehmensleistung und einige mehr. Daher können die Aktienkurse starken Schwankungen unterliegen. Die gängigste Handelsstrategie im Zusammenhang mit Indizes besteht darin, eine Position über einen langen Zeitraum zu halten, bei der geringe Schwankungen für den Anleger keine Rolle spielen, da sich die Investition nach einer Reihe von Jahren auszahlt. 

Aufgrund dieser Schwankungen wird auch eine andere Handelstechnik angewandt, nämlich der spekulative Handel mit CFDs. Differenzkontrakte oder CFDs sind eine Strategie, bei der die Händler von den Kursbewegungen der Indizes profitieren, ohne die Vermögenswerte zu besitzen. Sie halten die Position für einen sehr kurzen Zeitraum und verkaufen sie, wenn ein Gewinn erzielt wurde oder ein Verlust droht. Diese Technik ist sehr interessant, da sie eine größere Flexibilität, eine größere Hebelwirkung und die Möglichkeit bietet, in einem Aufwärts- oder Abwärtsmarkt Gewinne zu erzielen. Schließlich geht es hier um genaue Spekulation und nicht um steigende Aktienkurse. 

Der Handel mit Index-CFDs birgt eine ganze Reihe von Risiken. Dazu gehören plötzliche und unerwartete Kursbewegungen, die zu Verlusten führen können, Händler, die dem vollen Wert der Position ausgesetzt sind, und Nachschussforderungen, bei denen Makler zusätzliche Mittel zur Aufrechterhaltung einer Position verlangen können, wenn sich der Markt gegen die Position eines Händlers bewegt. Glücklicherweise können Händler beim CFD-Handel mehrere Techniken zur Risikovermeidung einsetzen, um sich vor plötzlichen Verlusten zu schützen, darunter Stop-Loss-Orders, Take-Profit-Orders und die Aktivierung technischer Indikatoren. 

Regionale Indizes

Im Gegensatz zu den Indizes, die die weltweit führenden Unternehmen entweder nach dem Aktienkurs oder der Marktkapitalisierung abbilden, bilden regionale Indizes die Leistung der Unternehmen innerhalb einer bestimmten Wirtschaftsregion oder eines Landes ab, weshalb sie auch als regionale Indizes bezeichnet werden. Sie sind ebenso wichtig wie die globalen Indizes, da sie wichtige Informationen über das zugrunde liegende Interessengebiet liefern. Zu den beiden bekanntesten regionalen Indizes gehören der ASX 200 in Australien und der DAX in Deutschland. Hier sehen wir uns ihre Details an:

ASX 200 

Dieser australische Index bildet die 200 größten Unternehmen an der Australian Securities Exchange ab, wobei Unternehmen aus dem Finanz-, Gesundheits- und Bergbausektor dominieren. Daher ist dieser Index ein starker Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit Australiens. Es handelt sich um einen wichtigen Index, da Australien ein weltweit bedeutender Kohleexporteur ist, der im asiatisch-pazifischen Raum hohes Ansehen genießt. 

DAX 

Der DAX bildet die 40 größten börsennotierten Unternehmen in Deutschland ab. Er ist daher ein wichtiger Indikator für die europäische Wirtschaft und ihre Stabilität im Allgemeinen. Er enthält Komponenten aus dem Banken-, Gesundheits-, Technologie- und Industriesektor.

Diese Indizes mögen regional sein, aber sie beeinflussen die globalen Märkte auf vielfältige Weise. Aus diesem Grund ist ihre Beobachtung für Händler und Anleger unerlässlich und sehr empfehlenswert. 

Vorteile von Monitoring-Indizes

Nachdem wir nun wissen, was Indizes sind, ihre Merkmale, Bestandteile, Funktionsweise und vieles mehr, wollen wir uns nun mit ihren Vorteilen beschäftigen. 

Markttrends

In erster Linie spiegeln die Indizes die allgemeinen Markttrends wider, was für jeden Händler von Vorteil ist. Auf der Grundlage der hier gesammelten Informationen können Händler tragfähige Entscheidungen treffen und potenziell optimale Einstiegs- und Ausstiegspunkte für einen Handel festlegen. 

Sektor Gesundheit

Da einige Indizes sektorspezifische Unternehmen abbilden, können sie eine gute Quelle für Informationen über den Zustand und die Leistung des Sektors sein. 

Wirtschaftliche Leistung 

Bigger indices like the S&P 500 cover major sectors of the economy. Tracking such indices can reflect the country’s overall economic performance.

Benchmarking

Der wichtigste Vorteil von Indizes ist, dass sie häufig als Benchmark für die Messung der Performance eines Portfolios verwendet werden. 

FAQs über Aktienmarktindizes

Was ist ein Aktienmarktindex? 

The stock market indices are a statistical measure that presents the performance of a group of similar stocks or assets in an industry. Indices serve as a benchmark for measuring and judging market performance. Their price movements reflect how the broader market is moving. Indices are also a great source of measuring an industry’s performance over time.

Wie wird sie berechnet? 

The most widely known method of calculating stock market indices is weighting. This method determines how each individual stock contributes to the index’s overall value. There are three ways of calculating stock market indices: precise-weighted, market-capitalisation, and equal-weighted. In a price-weighted index, each stock is weighted according to its share price A market-capitalization index contains companies with a larger market cap. Finally, the equal-weighted index contains components with the same weight regardless of their share price and market cap. 

Welche Rolle spielen Indizes beim spekulativen CFD-Handel?

Die schwankenden Preise von Aktien machen sie zu einer hervorragenden Anlageklasse für den spekulativen Handel mit CFDs. Differenzkontrakte (CFDs) sind eine Handelsstrategie, die es Händlern und Anlegern ermöglicht, auf Kursbewegungen zu spekulieren, ohne den Vermögenswert zu besitzen. Beim spekulativen Handel wird jede Position nur für kurze Zeit gehalten, und das Hauptaugenmerk liegt auf dem schnellen Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, um von den kleinsten Preisänderungen zu profitieren. 

Die Börsenindizes sind ein statistisches Maß, das die Leistung einer Gruppe ähnlicher Aktien oder Vermögenswerte in einer Branche darstellt. Zu den wichtigsten Branchen gehören Technologie, Landwirtschaft, Banken und die Waffenindustrie. Zu den bekanntesten Indizes gehören der S&P 500, der 500 der größten börsennotierten Unternehmen abbildet, der NASDAQ Composite, ein technologieorientierter Index, und der FTSE 100, der die 100 größten Unternehmen an der Londoner Börse abbildet. Diese Indizes sind auf den Finanzmärkten sehr wichtig, da sie zur Beurteilung des Gesamtmarktes einer bestimmten Branche herangezogen werden.

Indices serve as a benchmark for measuring and judging market performance. Their price movements reflect how the broader market is moving. Indices are also a great source of measuring an industry’s performance over time. This is why long-term investors closely follow indices. Tracking them gives them an idea of where to capitalise on their investment and where to close the trade in the future. Indices can be tricky for beginner traders, so we recommend practising on a demo account before tackling the real world of financial trading.